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  • 유익한 강의
    단테님 역매공파 강의 잘들었습니다복습한다는 생각으로 강의신청했고 들어봤는데도움이 많이 되었습니다이번에는 온라인으로 들었는데 다음에는 오프라인으로 한번 가보고싶네요
    N1769209608 2026-01-26
  • 단타 스윙 중장기 전체를 아우리는 주식강의
      이 처럼 효율적인 강의는 없습니다검색기를 만드는 과정과 검색된 종목의  패턴을  스스로  찾아볼 수도 있어 효과적  주식강의 입니다
    팔공알리 2026-01-21
  • [주식단테] 여러 유러강의 전전하다가 찐을 만났습니다.
    ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 캡처, HTS화면, 매매 내역 등 가능하면첨부해주세요 ■ 📈 투자 멘토👉 [멘토명 입력] 주식단테 ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 예: 주식계좌 ■ 💰 수익률👉 예: +26% ■ 🕐 투자 기간👉 예: 2025.0601 ~ 2026.01.20 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 어떤 근거와 판단으로 매수했는지 작성해주세요 ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점👉 수익/손실을 통해 느낀 점, 멘토 강의나 콘텐츠에 대한 피드백 등 저는 그동안 주식 투자하면서소위 말하는 자칭 ‘고수’ 강의와 차트 매매를 따라 해봤습니다.이름만 들으면 다 아는 곳들도 있었고요. 만x / 수급xxx ./ 불개.. x 등등 결과는 솔직히 대부분 손실이었습니다.그분들은 잘하실 지 몰라도 배우는입장에서는 친절하지않은 강의라는 생각이 들었고 이로인해특별한 기준 없이 매매를 하게 되더라고요. 그러다 작년 3월 부터 주식단테님을 알게되었는데접근 자체가 조금 달랐습니다. 강의도 초보자들이 알기 쉽게 비유도 잘해주시고 큰그림 작은그림 세부적으로 잘 알려주시는 거 같아 vip 가입을 하였고 그 이후 살펴보니 “어디가 오를까”보다어떤 조건이 갖춰졌을 때만 매매를 한다는 구조였고,그걸 검색기로 걸러내는 방식이었습니다. 이후 6월부터 현재까지약 7천만 원 정도의 수익을 기록했습니다.물론 매번 수익만 난 건 아니지만,손실이 나도 왜 그런지 설명이 가능했고무작정 물리는 매매는 거의 없어졌습니다. 예전에는  남들이야기 듣고 급하게 들어가거나 손절은 늦고 익절은 빨라 사실상 수익이 제로섬이였다면  지금은 예를들어 역매공파 또는 오돌이 조건 아니면 아예 매매를 안 하고 진입 전부터 손절·익절 기준이 정해져 있습니다. 개인적으로 가장 달라진 점은매매가 감정이 아니라 확률의 문제로 느껴진다는 것입니다.재능이나 감각이 필요한 방식이라기보다는기준을 지킬 수 있느냐의 문제에 가깝다고 느꼈습니다. 저처럼여러 강의는 들어봤는데 결과는 잘 안 나왔던 분들이라면본인들이 머리가 나쁜건가 주식에 재능이 없는  것인가? 이것보다는 제대로 못배웠을 확률이 높다고 봅니다.저는 처음으로“이 방향의 매매방식은 계속 가져가도 되겠다”는 생각이 들었습니다.  이제 올해의 목표는 단테님 s-vip 가입해서 평생 주식하며 살수있는 시스템을 만드는 것입니다.  긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 단테님께도 다시한번 감사인사 드립니다.  ※ 주의사항1. 수익 인증과 무관한 내용으로 작성된 글은 예고 없이 삭제되거나 이동될 수 있습니다.2. 동일 혹은 유사한 게시글로 도배하는 경우, 해당 글은 예고 없이 삭제될 수 있습니다.
    여운 2026-01-20
  • 뻘건게 좋쥬? 로드맵으로 오세요~
    ■ 📷 인증 이미지 첨부 (1장이상 필수)👉 캡처, HTS화면, 매매 내역 등 가능하면첨부해주세요  ⬆️또사님 회원 더이사장님 ⬆️ ⬆️또사님 회원 주식천사 ⬆️ ⬆️또사님 회원 신디 ⬆️■ 📈 투자 멘토👉 [멘토명 입력] 또사이선생 ■ 🧾 인증 종목 또는 자산👉 예: 삼성전자 / 나스닥 ETF / 비트코인 등 또사이선생님 종목으로 매매 인증 ■ 💰 수익률👉 예: +17.3%, -3.2% (수익 또는 손실 모두 가능) 2.48% ~ 68.24% ■ 🕐 투자 기간👉 예: 2025.04.01 ~ 2025.05.15 ■ 🧠 투자한 이유 / 전략👉 어떤 근거와 판단으로 매수했는지 작성해주세요 ■ 💬 인증 후기 또는 배운 점👉 수익/손실을 통해 느낀 점, 멘토 강의나 콘텐츠에 대한 피드백 등 또사이선생 멘토님께 배우고 있는 더사이사장 님, 주식천사 님, 리치신디 님의 수익 인증을 모아 대신 올려드립니다! 단톡방 안에서만 보기엔 너무 아까운 인증들이라, 그리고 이 정도는 직접 봐야 믿으실 것 같아서 공유합니다.  또샘에게 배운 회원분들이 모두 공통적으로 이야기하는 건 1. 무리한 진입을 안 하게 됐고 2. 기다릴 자리는 기다릴 줄 알게 됐고 3. 수익보다 손실을 먼저 통제하는, 또샘이 항상 말하는 잃지않는 매매를 하게 됐다! 라는 겁니다. 든든한 또쌤만 믿습니다 진짜.. 우리 로드맵, 파이어족 회원들 모두 화이팅~!! 뻘건게 좋쥬? ㅋㅋㅋ 다들 또쌤한테 배우러(혼나러..) 어서 오세요~!!! 같이 돈 벌어요 우리! 주식이 재밌어지는 마법같은 또사이선생 무료 방송부터 봐보시길 추천합니다.ㅋ 매일 아침 라이브 강의 하시니까, 유튜브에서 또사이선생 검색하면 볼 수 있으니 다들 함께해요!! ※ 주의사항1. 수익 인증과 무관한 내용으로 작성된 글은 예고 없이 삭제되거나 이동될 수 있습니다.2. 동일 혹은 유사한 게시글로 도배하는 경우, 해당 글은 예고 없이 삭제될 수 있습니다.
    또사수제자찬 2026-01-14
  • 중독
    내용이 너무 알차네요~~ 멘토님 작은금액으로 처음에 걍 구독해봤지만 끊을수가 없는 매력에 중독이 됩니다
    행복하자똑똑 2026-01-05

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  • [리포트] 주식 시황 @중요 뉴스
    🌍 시장 심층 분석 (Money Flow) 글로벌 머니플로우·외국인 성격 1월 마지막 주 미국 증시는 연준 회의와 대형 기술주 실적을 앞두고도 S&P500·나스닥이 사상 최고치 부근에서 거래되며 ‘리스크온’ 기조를 유지하고 있다. 이 구간에서 한국을 매수하는 외국인 비중은 인덱스·팩터 중심의 미국/글로벌 패시브·퀀트 자금이 두드러질 환경이며, 절대 밸류에이션보다는 지수 비중·퀄리티/성장 팩터 노출이 핵심 동인이 될 가능성이 높다. 중국 증시는 최근 수개월 간 냉각 국면 이후 정책 부양·규제 완화 신호 속에서 반등했고, STAR시장과 성장 섹터 중심으로 거래대금이 빠르게 회복되고 있다. 이는 중국·홍콩계 단기 트레이딩과 내수·정책테마 레버리지 플레이가 주도하는 장세로, 한국에는 ‘중국 경기·규제 완화 수혜’ 내러티브와 연결된 일부 업종·테마 위주로만 간헐적인 자금 유입이 나타날 수 있는 구조다. ​ 아시아 통화 블록: USD/KRW·CNH·JPY 연동 금리 인하를 둘러싼 기대 속에 미국 장기금리가 고점 대비 완화되고 있음에도, 달러는 여전히 높은 금리 레벨과 지정학 리스크를 반영하며 강세 피크 인근에서 등락 중이다. 이 환경에서 원화는 위험자산 선호가 강할 때는 동반 강세를 보이지만, 구조적으로는 중국 성장 둔화·엔 약세와 결합된 ‘아시아 통화 디스카운트’ 안에 묶여 있어 상단이 제한되는 패턴이 반복될 공산이 크다. USD/CNH는 여전히 위안화 약세 압력이 남아있고, 일본의 완만한 정책 정상화 기대에도 불구하고 엔화는 절대 수준에서 약세 영역에 머물러 있다. 위안·엔이 동시에 약세를 보이는 가운데 원화만 독자 강세로 치고 나가기는 어렵기 때문에, 외국인 한국 주식 매수는 글로벌 체인에 직접 연결된 반도체·AI 인프라·2차전지 등 ‘달러/글로벌 수요’ 섹터 위주로 집중되는 비대칭 구조가 이어질 가능성이 높다. ​ ⚡ 상식의 균열 (Cracks in Common Sense) Shadow Gold Buying: 상하이 프리미엄·GLD 패턴 금 가격은 1월 26일 기준 온스당 5,100달러를 돌파해 사상 최고치를 기록했으며, 당일 고점은 약 5,110달러 수준으로 집계된다. 이는 전년 대비 90% 안팎의 상승으로, 안전자산 선호·지정학 리스크·달러·국채에 대한 신뢰 훼손이 복합적으로 반영된 결과로 평가된다. 월드골드카운슬에 따르면 2025년 금 ETF에는 사상 최대 연간 순유입이 발생해 AUM이 두 배 이상 늘었고, 2026년 1월에도 물리 금 펀드에는 수십억 달러 규모의 추가 자금 유입이 이어지고 있다. GLD 단일 ETF 기준으로도 1년 누적 약 170억달러 순유입과 함께 AUM이 1,300억달러대 후반으로 커졌고, 최근 1개월 자산이 약 10% 넘게 증가한 것으로 집계된다. 과거 ‘서구 ETF 매도 + 중앙은행 매집’이 금 상승을 이끌던 구간과 달리, 현재는 북미 ETF·글로벌 물리펀드·중앙은행이 동시에 매수에 참여하는 “3중 매집” 구조에 더 가깝다. 상하이 금 거래소(SGE)와 COMEX 가격 스프레드는 장기적으로 상하이 프리미엄(양수)이 자주 관찰돼 왔으며, 통상 ±수십달러 범위에서 움직여 왔다는 분석이 있다. 최근에도 물리 수요 강세로 상하이가 프리미엄을 보이는 구간이 재차 나타났다는 시장 코멘트가 늘고 있어, 스프레드 확대 자체가 중국 내 실물 금 확보 의지의 정량적 신호로 해석될 수 있다. ​ 위안화 약세와 금 매집의 의미 2023~2025년 동안 중국 인민은행을 포함한 신흥국 중앙은행들은 외환보유액 구성에서 금 비중을 빠르게 늘려왔고, 2025년 말 기준 중앙은행 순매입 규모는 역사적 상단 구간에 머문 것으로 집계된다. 위안화가 달러 대비 약세 압력을 받는 와중에도 물리 금과 외환보유 내 금 비중을 늘리는 움직임이 계속되는 것은, 자본 유출 방어라기보다 제재·결제 리스크를 상정한 ‘통화 체제 리스크 헤지’ 성격이 강하다. 따라서 위안 약세 + 상하이 프리미엄 + 중앙은행 매집이라는 조합은 “단기 위기 대응”보다는 **장기적인 준비(탈달러·평시 전시 공용 결제 인프라 대비)**에 더 가깝게 읽힌다. 다만, 같은 신호가 군사적 준비와 겹치기 시작하면 그때부터는 전쟁 리스크 프리미엄으로의 성격 전환을 의심해야 한다. ​ Crypto Decoupling: 비트코인 커플링 구조 2024~2025년 사이 비트코인은 나스닥100과 높은 양(+)의 상관관계를 보이며 ‘하이 베타 성장주’ 성격을 강화했지만, 2025년 하반기 이후에는 나스닥이 고점을 높이는 동안 비트코인이 조정을 받는 등 상관관계가 낮아지는 국면이 여러 차례 관찰됐다. 2026년 1월 현재 비트코인은 9만달러 부근을 중심으로 고점 조정/횡보 국면에 진입했고, 같은 시기 금과 은이 사상 최고치를 경신하며 안전자산 비드를 대부분 흡수하고 있다는 분석이 나온다. 결과적으로 지금의 비트코인은 금과 동행하는 ‘디지털 안전자산’이라기보다, 위험선호가 꺾일 때 먼저 매도 압력을 받는 고위험 자산에 가깝고, 나스닥과는 느슨한 양(+) 상관을 유지하되 수급·레버리지 구조에 따라 독자적인 변동성이 커진 상태라고 보는 편이 타당하다. ​ 💣 지정학적 리스크 & 원자재 (War Signals) 중국 내 전쟁 전조 지표 최근 공개된 정보·주요 매체 보도 수준에서는, 중국 내 혈액 비축의 급격한 확대나 푸젠성 해안가 인근의 대규모 병력 이동처럼 ‘전쟁 임박’을 직설적으로 시사하는 정량 지표는 포착되지 않는다. 다만 기술·군민융합·반도체·AI, 에너지·식량 안보와 같은 전략 영역에 대한 투자는 중장기 계획 차원에서 계속 강화되고 있어, **“군사화”라기보다는 “장기 체제 경쟁 준비”**에 더 가까운 모습이다. 전략 원자재(대두·구리 등)는 과거 수년간 중국이 구조적으로 수입·비축을 늘려온 품목이며, 최근 가격 변동과 수급 재편은 경기·환경 정책·공급 쪽 요인과 뒤섞여 있어 ‘단기간 폭증한 군수 비축’으로 단정하기는 어렵다. ​ 2번(금) + 3번(전조 지표) 강도 평가 금 시장에서는 사상 최고가 갱신, 물리 금 펀드에 대한 기록적 자금 유입, 중앙은행 매집과 상하이 프리미엄 확대 가능성이 동시에 관찰되며, 장기 준비/탈달러 헤지 성격의 강한 신호가 분명히 존재한다. 그러나 중국 내부에서 군사 충돌을 전제로 한 직접적인 의료·병참·병력 동원 징후는 공개 정보에서 뚜렷하게 확인되지 않는다. → 따라서 “금의 강력한 매집 + 중국의 노골적인 군사 준비”라는 두 조건이 동시에 충족되었다고 보기는 어려우며, 오늘 시점에서 상단에 **🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]**를 걸 정도의 긴급 단계는 아닌 것으로 판단된다. ​ ☀️ 개장 전 시장 동향 (Pre-Market) ​ 미국 증시 (2026년 01월 27일 마감) 1월 27일(현지시간) 기준 다우·S&P500·나스닥은 혼조 혹은 소폭 강세로 마감했으나, S&P500과 나스닥은 여전히 사상 최고가 영역에 머물러 있다. 이는 연준 회의와 대형 기술주 실적 발표를 앞두고도 시장이 ‘연착륙 + 완만한 금리 인하 + AI 성장 지속’ 시나리오에 크게 베팅하고 있음을 의미한다. 같은 날 금은 5,100달러를 돌파해 안전자산으로서의 존재감을 극대화했고, 비트코인은 전고점 인근에서 조정을 받으며 메탈·에너지 등 실물 자산에 비해 상대적 매력이 일부 희석되는 흐름이다. ​ 오늘 챙겨볼 미국 이벤트(한국장 관점) FOMC 성명·파월 기자회견: 점도표와 발언에서 올해 인하 횟수(시장 기대 2회 수준)에 대한 힌트가 어디까지 나오는지가 핵심이다. 주요 기업 실적(빅테크 포함): 특히 AI 인프라·클라우드 CAPEX 가이던스가 실제로 상향되는지 여부가, 향후 한국 반도체·AI 인프라 수출·설비 투자 기대를 재차 자극할 수 있는 포인트다. → 인사이트: 지수 레벨에서는 이미 ‘좋은 그림’을 상당 부분 반영한 상태여서, 앞으로는 숫자 자체보다 가이던스와 capex 계획, 특히 AI 인프라·데이터센터 투자 계획이 한국에 들어오는 외국인 수급의 방향성을 결정하는 핵심 변수가 된다. ​ 중국 (A50·PBOC 유동성) (2026년 01월 27일 마감) 상하이 종합과 STAR 시장은 1월 27일 소폭 상승 마감했으며, 기술·성장 섹터와 일부 민간·외자 기업 주도가 두드러졌다. 이는 과도한 비관이 어느 정도 해소된 뒤 정책 완화 기대가 반영되는 전형적 ‘리레이팅 시도’ 구간으로 볼 수 있다. 인민은행은 1월 27일 7일물 역레포 4,020억위안을 공급했고, 만기 물량 3,240억위안을 제외한 순 780억위안을 시장에 공급하면서, 금리는 1.4%로 동결했다. 더 장기물(6개월) outright 역레포까지 포함하면 1월 중 누적으로 상당한 규모의 유동성이 투입되고 있으며, 이는 ‘과도한 긴축을 피하면서도 구조조정과 레버리지 축소를 병행’하려는 의도가 반영된 것으로 해석된다. → 인사이트: PBOC의 유동성 정책은 현재 위기 진압보다는 “완만한 디레버리징 + 성장 방어” 조합에 가깝고, 이에 따라 중국/홍콩발 자금은 한국에서 “정책 수혜·공급망 재편·AI/반도체” 테마 위주로 단기 회전하는 양상이 재현될 수 있다. ​ 🌙 전일 마감 특징주 (Previous Close) 미국 특징 테마 (2026년 01월 27일 마감) ※ 구체 종목별 등락은 요약 수준으로, 테마·성격 중심 인사이트 위주. 테마 / 섹터 등락률(지수·대표) 주요 재료 인사이트 코멘트 AI 인프라·클라우드·빅테크 나스닥·S&P500 기술 비중 상위 종목 강세, 지수는 사상 최고권 유지 실적·가이던스 기대, AI·클라우드 CAPEX 확대 스토리 지속 구조적 추세는 유효하나 밸류에이션이 이미 고점권이라, 실적이 기대치에 못 미치면 낙폭 과대 조정이 나올 수 있는 국면. 금·은·귀금속 관련주·ETF (GLD 등) 금 가격 사상 최고, GLD 등 관련 ETF AUM·자금 유입 확대 지정학 리스크·재정 불안·달러·국채 불신이 결합된 안전자산 수요 단기 과열 신호는 있지만, 중앙은행·ETF·물리펀드 동시 매집으로 중장기 추세형 테마 성격이 강해, 조정 시 분할 매수 관점이 유효. 에너지·서비스·자원 일부 에너지 장비·서비스 및 자원 관련주 강세, 유가·원자재 가격 견조 에너지 안보, 인프라 CAPEX, 지정학 리스크 프리미엄 경기 민감이라기보다는 정책·안보 인프라 섹터로 재평가되는 구간으로, 일회성 펌핑보다 추세적 프리미엄 부여 가능성. EV·고밸류 성장 일부 일부 성장·EV 종목은 실적·마진 우려로 상대 약세 경쟁 심화, 가격 인하 압력, 시장 기대 대비 낮은 가이던스 “기대 대비 실망”이 반복되면 섹터 전체 리레이팅이 하향되는 국면이라, 단순 반등 트레이딩보다 선별·축소가 필요한 구간. 전통 반도체 vs AI 수혜 레거시·PC 중심 일부 반도체는 가이던스 실망으로 약세, AI 수혜주는 상대 강세 유지 수요 구조 재편: 데이터센터·AI 쪽은 견조, 전통 PC/모바일은 둔화 섹터 내 ‘AI 수혜 vs 비(非) AI’ 양극화가 심화되는 추세형 구조조정 구간으로, 인덱스보다 종목 선택이 훨씬 중요해지는 국면. ​ 중국 특징 테마 (2026년 01월 27일 마감) 테마 / 섹터 등락률(지수·대표) 주요 재료 인사이트 코멘트 STAR·첨단기술·AI·반도체 STAR 지수 1%대 상승, 기술·혁신주 주도 정책 지원, 과도한 비관 이후 리바운드, 군민융합·첨단제조 육성 기조 단기 회전율·레버리지 부담은 있지만, 정책 축의 정중앙이라 추세적 리레이팅 후보군으로 보는 것이 합리적. 민간·외자 테크/인터넷 일부 민간·외자 기업 비중이 높은 섹터가 시장 반등을 주도 국유기업 위주의 규제·레버리지 조절 속에서 민간·외자 기업 환경 개선 기대 정책 리스크가 과거 대비 완화될 경우 장기 밸류에이션 정상화 여지가 있으나, 미·중 갈등 변수로 변동성은 상시 상존. 보험·금융 보험 인덱스 등 금융주 강세, 일부는 2~3%대 상승 ‘가격 전쟁’ 규제, 마진 개선 기대, 자본시장 부양 수혜 규제 방향 전환으로 인한 마진 회복은 구조적 요인이어서, 단기 급등이더라도 추세적 리레이팅 가능성이 존재. 국유 인프라·부동산 연계 일부 국유 인프라/부동산 연계주는 정책·부채 부담으로 부진 레버리지 축소, 부동산 구조조정, 국유기업 수익성 개선 압박 정책 수혜 기대만으로는 과거처럼 ‘안전자산’ 역할을 하기 어렵고, 중장기 디레이팅 리스크가 상존하는 섹터. 금속·자원 금·은·일부 비철금속 관련주는 글로벌 가격 강세 덕에 견조, 내수 수요 의존 자원주는 혼조 글로벌 금·은 랠리, 중국 내 인프라·제조 수요, 환경 규제·부채 조절이 혼재 글로벌 플레이어·수출형 업체는 추세적 수혜, 순수 내수·부채 레버리지형은 구조조정 리스크가 커 차별화가 핵심. ​ [Morning Brief] '속임수 하락' 확인 후 랠리 재개 (Fact Confirmed) 분석 대상: DXY, Gold, US10Y, HYG, USDT.D 특이사항: 달러 인덱스 97선 붕괴 확정 및 금(Gold) $5,100 안착 ​ 1. 5대 핵심 지표 확정 데이터 (Fact Sheet) 지표 확정가 (인베스팅닷컴) 전일 대비 추세 진단 리스크 레벨 달러 인덱스 (DXY) 96.92 ▼ 1.55% [Live] 폭락 지속 안정 (유동성 공급) 금 (Gold) $5,115.4 ▲ 3.40% [Live] 신고가 랠리 기회 (화폐 가치 하락) 미국채 10년물 (US10Y) 4.223% ▼ 8.9bp [Fixed] 급반락 마감 안정 (발작 진정) 하이일드 채권 (HYG) $81.17 ▲ 0.40% [Fixed] $81 회복 안전 (신용 지지 확인) 테더 도미넌스 (USDT.D) 4.25% ▼ 0.35% [Live] 하락 가속 안정 (위험자산 복귀) ​ 2. 정밀 상관관계 분석 (Second Level Thinking) 오전 7시 40분 분석 대비, 아시아 장 개장 직후 달러 매도세가 더욱 거세지며 자산 시장으로의 자금 유입이 가속화되고 있습니다. ​ ① [Market Reversal] '셀오프'가 아닌 '손바뀜'이었다 팩트: 어제 $80.85까지 깨졌던 하이일드 채권(HYG)이 하루 만에 **$81.17로 급반등(V자 회복)**하며 마감했습니다. 인사이트: HYG의 $81 회복은 어제의 하락이 펀더멘털(부도 위험) 문제가 아니라, 단순한 수급 꼬임에 의한 **'일시적 투매'**였음을 증명합니다. 공포에 질려 던진 물량을 스마트머니가 모두 받아냈습니다. ​ ② [Currency Shock] 달러의 백기 투항 팩트: 달러 인덱스(DXY)가 98.4(어제)에서 96.9(오늘)로 하루 만에 -1.5% 폭락했습니다. 이는 외환시장에서 보기 드문 거대한 변동성입니다. 인사이트: 시장은 연준(Fed)이 고금리를 더 이상 유지하지 못할 것이라고 '베팅'을 끝냈습니다. 달러의 붕괴는 곧 **'자산 가격의 자동 상승'**을 의미합니다. 지금은 주식이 비싸 보일지라도 화폐 가치가 떨어지는 속도가 더 빠릅니다. ​ ③ [Gold Rush] $5,100 시대의 개막 팩트: 금이 $5,115를 기록 중입니다. 인사이트: 금의 독주는 단순한 안전자산 선호가 아닙니다. **"달러를 믿지 못하겠다"**는 시스템 리스크 헷지 수요가 폭발한 것입니다. 이는 주식 시장 내에서도 '현금 부자' 기업과 '비트코인'으로 매수세가 확산될 명분이 됩니다. 3. 최종 진단 및 대응 전략 진단 결과: [확정] 강력한 매수 신호 (Strong Buy) 현재 국면: 어제의 '경고' 등급을 전면 해제합니다. 시장은 '에브리팅 셀오프' 시나리오를 폐기하고, **'달러 약세에 기반한 유동성 랠리'**를 선택했습니다. 추세 추종: 달러가 96선에 머무는 한, 하락장은 없습니다. 눌림목 매수(Buy the Dip)가 유효합니다. ​ ​ 1. 자동차 / 부품 (트럼프의 '면죄부') 핵심 촉매: 트럼프 "관세 대신 한국과 해결책 마련" 시사 (리스크 소멸) 적용 전략 (Insight): "완성차의 안도감은 **'미국 진출 부품사'**의 폭등으로 이어진다." 관세 우려가 사라지면, 미국에 동반 진출한 부품사들의 실적이 온전히 평가받게 됩니다. 특히 미국 현지 공장 가동률이 높고, 현대차뿐만 아니라 GM/테슬라 등에도 납품하는 기업이 '관세 면제'의 최대 수혜주입니다. 관련 기업: 주도주: 에스엘 (005850) [램프/미국 공장] 미국 현지 생산 비중이 높고 GM 향 매출도 탄탄합니다. 관세 리스크 해소 시 밸류에이션(PER 3~4배) 재평가가 가장 시급한 저평가 우량주입니다. 유망주: HL만도 (204320) [섀시/자율주행] 북미 전기차 업체들과의 레퍼런스가 다양합니다. 트럼프 리스크 완화는 북미 수주 모멘텀을 다시 살려줄 것입니다. Anchor: 현대차 (005380) (지수 견인 및 외국인 수급의 핵심) ​ 2. 게임 / 웹보드 (규제 철폐의 마법) 핵심 촉매: 웹보드 게임 결제 한도 규제 대폭 완화 적용 전략 (Insight): "규제가 풀리면 그 돈은 전부 **'영업이익'**이다." MMORPG처럼 막대한 개발비가 들지 않는 웹보드 게임은 매출이 늘면 이익이 기하급수적으로 느는 구조(높은 영업 레버리지)입니다. 웹보드 매출 비중이 높은 기업을 봐야 합니다. 관련 기업: Top Pick: NHN (181710) [웹보드 1위] 국내 웹보드 게임 시장 점유율 1위입니다. 규제 완화 뉴스가 뜰 때마다 가장 정직하게 실적이 찍히는 종목입니다. 유망주: 네오위즈 (095660) [피망 포커] 웹보드 게임이 캐시카우 역할을 하고 있어, 이번 규제 완화로 신작 개발 기간 동안의 실적 공백을 메울 수 있습니다. ​ 3. 지주사 / 거버넌스 (눈치 게임) 핵심 촉매: LS 상장 철회 여파 & 밸류업 압박 적용 전략 (Insight): "쪼개기 상장을 못 하면 **'자사주'**를 태워야 한다." 시장의 감시가 심해졌습니다. 자회사를 상장시켜 자금을 조달하는 길이 막혔으므로, 기존 주주를 달래기 위한 자사주 매입/소각이 유일한 주가 부양책이 됩니다. 관련 기업: 유망주: SK스퀘어 (402340) [투자형 지주] 자사주 매입 및 소각에 가장 적극적인 지주사 중 하나입니다. 할인율 축소(Discount Narrowing) 트레이딩 관점에서 매력적입니다. ​ 4. 우주항공 (카운트다운) 핵심 촉매: 아르테미스 2호 발사 임박 & 트럼프의 의지 관련 기업: 트레이딩: AP위성 (211270) / 켄코아에어로스페이스 (274090) 발사 일정이 다가올수록 기대감으로 움직이는 종목들입니다. 단, 발사 당일에는 '재료 소멸' 가능성이 있으므로 발사 전 기대감 구간을 즐기는 전략이 필요합니다. ​ 1. 광섬유 & 전력 인프라 (메타의 8조 원) 핵심 촉매: 메타(Meta), 코닝과 8조 원대 광섬유 공급 계약 체결 적용 전략 (Insight): "데이터가 흐르는 길에는 반드시 **'전기'**도 같이 흐른다." 광섬유 수요 폭증은 데이터센터 간 연결(Interconnect) 확대를 의미합니다. 이는 필연적으로 해저 케이블과 초고압 전력망 투자를 동반합니다. 단순 통신주가 아닌 **'AI 인프라 패키지'**로 접근해야 합니다. 관련 기업: 주도주: LS에코에너지 (229640) / LS마린솔루션 (060350) [해저/전력] 베트남 및 글로벌 해저 케이블, 전력망 사업을 영위합니다. 메타와 같은 빅테크의 인프라 투자 확대 시 낙수효과가 가장 빠르고 강하게 나타나는 종목군입니다. * **유망주:** **대한광통신 (010170)** * **[광섬유]** 광섬유 모재를 자체 생산할 수 있는 기술력을 보유했습니다. 코닝 이슈와 가장 직접적으로 연동되는 광섬유 테마의 정석입니다. ​ 2. 스테이블코인 / STO (제도권의 도장) 핵심 촉매: 여당 '원화 코인' 단일안 확정 & 거래소 인가 적용 전략 (Insight): "발행하는 자보다 **'판을 까는 자(Platform)'**가 돈을 번다." 법제화는 불확실성 해소입니다. 코인을 이용한 결제 시스템을 구축하거나, STO(토큰증권)를 유통할 플랫폼 기업이 실질적인 수혜자입니다. 관련 기업: 대장주: 갤럭시아머니트리 (094480) [STO 플랫폼] 토큰증권 발행/유통 밸류체인을 모두 갖춘 대장주입니다. 여당의 단일안 확정은 곧 사업 시작을 알리는 총성입니다. 유망주: 아이티센 (124500) [실물자산 토큰화] 금, 원자재 등 실물 자산 거래소 시스템 구축 경험이 풍부해, 제도권 편입 시 SI(시스템 통합) 수주가 유력합니다. ​ 3. 반도체 / HBM4 (2월 양산의 의미) 핵심 촉매: HBM4 2월 양산 경쟁 & 공장 가동률 상승 적용 전략 (Insight): "공장이 24시간 돌아가면 **'소모품'**이 동난다." 2월 양산은 장비 셋업이 끝났다는 뜻입니다. 이제부터는 웨이퍼 투입량이 늘어나면서 계속 갈아줘야 하는 부품(파츠)과 소재 기업의 실적 시즌입니다. 관련 기업: 유망주: 월덱스 (101160) / 원익QnC (074600) [쿼츠/파츠] 반도체 식각 공정에 쓰이는 소모성 부품입니다. 가동률 상승과 HBM 수율 잡기 과정에서 교체 주기가 짧아져 구조적 성장이 예상됩니다. ​ 4. 로봇 (그룹사 내재화) 핵심 촉매: 삼성·LG 자회사 로봇 거래액 17배 폭증 적용 전략: 외부 영업 없이도 그룹사 물량(Captive)만으로 실적이 찍히는 기업을 주목하십시오. 관련 기업: 유망주: 로보스타 (090360) [LG 계열] LG전자가 대주주인 산업용 로봇 기업입니다. LG 스마트팩토리 전환의 핵심 파트너로 실적 가시성이 높습니다. 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.9. 태영건설 5,950,284 2 1.9. 한온시스템 144,962,552 21 1.16. 엑시큐어하이트론 5,415,162 7 1.17. 6,172,839 8 1.22. 아주스틸 877,670 2 1.31. 11,360,000 29 1.23. 성안머티리얼스 25,000,000 16 합계 (5개사) 199,738,507 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.1. 나라스페이스테크놀로지 1,756,233 15 1.17. 1,649,973 14 1.2. 폴라리스세원 11,111,112 16 1.3. 젠큐릭스 557,966 3 1.7. 싸이닉솔루션 2,285,715 10 1.7. 이노테크 614,592 7 1.9. 뉴키즈온 1,431,733 17 1.9. 테라뷰 홀딩스 KDR 6,530,298 18 1.10. 넥써쓰 5,537,099 9 1.10. 페스카로 1,295,952 13 1.11. 이지스 1,135,973 12 1.12. 쿼드메디슨 2,839,504 25 1.13. 알티캐스트 17,974,808 30 1.13. 이엠코리아 9,063,950 14 1.15. 에이비온 1,709,639 2 1.15. 케이피엠테크 19,543,973 10 1.15. 테라사이언스 10,791,366 10 1.16. 스피어코퍼레이션 1,658,000 4 1.16. 아크릴 762,918 10 1.16. 한울소재과학 3,457,600 11 1.17. 뉴온 7,917,297 15 1.17. 디에이치엑스컴퍼니 2,145,665 11 1.17. 롤링스톤 725,689 9 1.17. 삼보산업 389,242 2 1.17. 알트 1,279,038 5 1.17. 엑스플러스 14,025,500 13 1.18. 알지노믹스 3,384,453 24 1.20. 비투엔 5,507,955 9 1.20. 씨엠티엑스 726,631 8 1.20. 올리패스 674,158 8 1.20. 플래스크 5,069,708 10 1.21. 제이피아이헬스케어 311,600 6 1.22. 삼진식품 932,276 9 1.22. 엔케이맥스 1,477,329 2 1.22. 엣지파운드리 5,878,609 8 1.22. 티움바이오 666,732 2 1.23. 도우인시스 2,664,265 24 1.23. 미트박스글로벌 112,500 2 1.24. 리브스메드 2,541,629 10 1.24. 뷰티스킨 1,528,480 43 1.24. 와이즈넛 109,610 1 1.24. 이스트아시아홀딩스 인베스트먼트리미티드 4,428,740 17 1.24. 이화공영 2,477,876주) 11 1.27. 에이엘티 1,711,695 19 1.27. 협진 10,875,000 19 1.28. 엔알비 280,000 3 1.29. 세미파이브 1,996,206 6 1.30. 오브젠 1,956,620 42 1.31. 디와이디 4,317,785 14 1.31. 레몬 484,796 2 1.31. 에이스테크놀로지 14,855,789 20 합계 (50개사) 203,161,277 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 주) 1월 유통 예정인 감자(기준일: ’26.1.5.) 미반영된 수량임 ​
    일프로 2026-01-28
  • [리포트] 주식 시황 @중요 뉴스
    1. 🌍 시장 심층 분석 (Money Flow) "트럼프의 관세 폭탄(캐나다)과 금값 $5,000 시대: 자산 시장의 'Safe Haven' 재편" 글로벌 자금 동향: 실적 시즌(Mag 7)과 관세 공포의 줄다리기 팩트: 26일(미국 시간) S&P 500은 **6,950.23(+0.50%)**으로 마감하며 사상 최고치를 위협했고, 나스닥도 상승세를 이어갔다. 이는 애플, 메타 등 빅테크 실적 기대감에 따른 선취매이나, 트럼프 대통령이 캐나다에 **"100% 관세"**를 위협하며 무역 전쟁 전선을 북미로 확장한 것이 변수다. 인사이트: 한국 시장으로의 외국인 유입은 '베타(지수) 플레이'에서 '알파(종목) 플레이'로 급격히 축소될 전망이다. 북미 공급망 혼란 우려로 자동차/철강 등 전통 수출주는 리스크에 노출된 반면, 미·중 갈등의 반사이익(반도체/조선) 섹터로의 쏠림 현상이 더욱 심화될 것이다. 환율의 이면: 아시아 통화 블록의 '샌드위치 위기' 징후: 달러/엔 환율이 일본 당국의 개입 경계감으로 하락 압력을 받는 가운데, 원화는 "위안화 약세(중국 경기 우려) vs 엔화 강세(일본 정책 전환)" 사이에서 방향성을 잃었다. 1,440원대 환율이 '바닥'이 아닌 '새로운 층(Layer)'으로 고착화될 가능성이 크다. ​ 2. ⚡ 상식의 균열 (Cracks in Common Sense) "금 $5,000 돌파: 단순 인플레 헤지가 아닌 '화폐 시스템(Fiat Money) 불신'의 증거" Shadow Gold Buying (Hyper-Gold 현상): 가격 쇼크: 국제 금 가격은 1월 26일 장중 $5,070/oz를 돌파하며 역사상 처음으로 $5,000 시대를 열었다. 이는 단순 전쟁 공포를 넘어선 '달러 시스템 이탈' 신호다. GLD 괴리: 금 가격이 폭등했음에도 서구권 ETF(GLD)에서의 대규모 매도가 나오지 않고, 오히려 자금 유입이 지속되고 있다. 이는 금을 '트레이딩 수단'이 아닌 **'화폐 대체재'**로 인식하는 구조적 매수 전환(Structural Shift)을 의미한다. Crypto Decoupling (새로운 질서): 비트코인 등 암호화폐 시장은 금의 폭발적 상승($5,000 돌파)에 비해 상대적으로 소외된 모습이다. 현재 시장은 "디지털 금"보다 "실물 금"의 지정학적 헤지 능력을 더 신뢰하고 있으며, 비트코인은 여전히 나스닥(기술주)과의 커플링을 유지하며 '위험 자산'의 성격을 벗지 못하고 있다. ​ 3. 💣 지정학적 리스크 & 원자재 (War Signals) "총성 없는 전쟁: 트럼프 vs 카니(Carney), 그리고 중국의 식량 안보" 전쟁 전조 지표 점검: 캐나다 관세 쇼크: 트럼프 대통령은 캐나다 마크 카니(Mark Carney) 총리가 중국과 **"새로운 전략적 파트너십(EV 관세 인하)"**을 맺으려 한다는 이유로, 캐나다산 수입품 전반에 100% 관세를 부과하겠다고 위협했다. 이는 USMCA 체제를 뒤흔드는 초대형 악재다. 식량(대두): 중국은 미국산 대두 구매 공약을 이행(1,200만 톤)하는 동시에 캐나다산 카놀라(Canola)에 대한 보복 관세를 철회하는 등 '수입 다변화' 전략을 가속화하고 있다. 이는 무역 전쟁 확전에 대비한 식량 안보 강화 조치다. 보고 원칙: 금값 폭등($5,000)과 무역 전쟁 격화(캐나다) 신호는 명확하나, 즉각적인 군사 충돌(혈액 비축 등) 징후는 미확인 상태이므로 "🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]"는 보류한다. 단, 무역 전쟁 경보 레벨은 **'최고조(Critical)'**로 상향한다. ​ 4. ☀️ 개장 전 시장 동향 (Pre-Market) 미국 (오늘 밤 관전 포인트) 특징주: 마이크로소프트(MSFT) 등 빅테크 실적 발표를 앞두고, AI 설비투자(CAPEX) 가이던스가 반도체 투심을 좌우할 것이다. 관세 이슈: 캐나다 관련 트럼프의 발언이 구체화될지, 단순 협상용 엄포인지에 따라 자동차 및 소재(알루미늄/철강) 섹터의 변동성이 극대화될 전망이다. 중국 (A50 선물 및 정책) 흐름: 캐나다와의 '밀월' 관계가 트럼프의 역린을 건드린 상황이라, A50 선물은 지정학적 불확실성으로 약세 출발이 유력하다. 인민은행의 유동성 공급(역레포)만으로는 투자 심리를 돌리기 버거운 국면이다. ​ 5. 🌙 전일 마감 특징주 (Previous Close) 🇺🇸 미국 증시 (2026년 01월 26일 마감) 테마명 등락률 상승(하락) 원인 Key Insight 빅테크 (Mag 7) 상승 실적 시즌 기대감 선반영 (애플, 메타 등) 실적 발표 전형적인 'Buy the Rumor'. 가이던스 확인 필수. 소재 (Materials) 강세 금값 $5,000 돌파 및 원자재 랠리 인플레 헤지 수요가 아닌 **'시스템 리스크 헤지'**의 결과. 자동차 약세 트럼프의 '캐나다 100% 관세' 위협 북미 공급망 의존도가 높은 자동차 섹터의 직격탄 우려. 금융 하락 금리 불확실성 및 차익 실현 S&P 500 내 금융 섹터(-1.4%)가 지수 상승 제한 요인으로 작용. 소비재 강보합 경기 연착륙 기대감 유지 관세 리스크 속에서도 필수 소비재로의 방어적 매수 유입. ​ 🇨🇳 중국 증시 (2026년 01월 26일 마감) (홍콩 H지수 및 상해종합 기준 흐름) 테마명 등락률 상승(하락) 원인 Key Insight EV/배터리 상승 캐나다의 중국산 EV 관세 인하(100%→6.1%) 합의 북미 시장 우회 진출 기대감이나, 트럼프의 보복 리스크와 상충. 농업 강세 캐나다산 카놀라 관세 철회 및 식량 안보 무역 전쟁 방어주로서의 '전략적 가치' 부각. 수출주 약세 트럼프의 '제3국 우회 수출' 차단 경고 글로벌 무역 장벽 강화로 인한 센티먼트 악화. 희토류 강보합 무역 갈등 격화 시 '전략 자원화' 가능성 미-중-캐나다 갈등 구도 속 헤지 테마로 유효. 부동산 약세 부양책 효과 미비 및 유동성 우려 지속 구조적 반등 모멘텀 부재. 'Dead Cat Bounce' 주의. 미국 시장 마감 결과, 우려했던 'US10Y 4.3% 돌파'와 'HYG $81 붕괴'가 팩트(Fact)로 확정되었습니다. 이는 단순한 조정이 아닌 '에브리팅 셀오프'의 초기 조건이 완성되었음을 의미합니다. [Morning Brief] 에브리팅 셀오프 '초기 경보' 발령 ​ 분석 대상: DXY, Gold, US10Y, HYG, USDT.D 특이사항: 미국채 10년물 4.3% 상단 돌파 마감 및 하이일드 지지선($81) 붕괴 확정 ​ 1. 5대 핵심 지표 확정 데이터 (Fact Sheet) 지표 확정가 (인베스팅닷컴) 전일 대비 추세 진단 리스크 레벨 달러 인덱스 (DXY) 98.45 ▲ 0.17% [Live] 상승폭 확대 주의 (안전자산 쏠림) 금 (Gold) $4,945.2 ▲ 0.30% [Live] 동반 강세 기회 (시스템 리스크 헷지) 미국채 10년물 (US10Y) 4.312% ▲ 5.7bp [Fixed] 4.3% 뚫림 경고 (Valuation 파괴) 하이일드 채권 (HYG) $80.85 ▼ 0.37% [Fixed] 지지선 붕괴 위험 (신용 경색 시작) 테더 도미넌스 (USDT.D) 4.60% ▲ 0.15% [Live] 공포 확산 경고 (현금화 가속) ​ 2. 정밀 상관관계 분석 (Second Level Thinking) 오전 7시 40분 분석 대비, **'신용(Credit)의 균열'**이 확정되면서 시장의 성격이 '유동성 랠리'에서 **'리스크 관리(Risk Management)'**로 완전히 전환되었습니다. ​ ① [Critical Fact] HYG $81 붕괴의 나비효과 팩트: 하이일드 채권(HYG)이 종가 기준 $80.85로 마감했습니다. $81이라는 심리적 마지노선이 깨졌습니다. 인사이트: 이것이 오늘 리포트의 핵심입니다. 금리가 올라도 HYG가 버티면 '경기 호황'이지만, **금리가 오르면서 HYG가 깨지면 '부도 위험 증가'**입니다. 이는 주식 시장, 특히 부채 비율이 높은 중소형 기술주(Russell 2000)와 적자 성장주에 즉각적인 투매(Sell-off) 신호로 작용합니다. ​ ② [Rates Shock] 4.3%는 '천장'이 아니라 '바닥'일 수도 팩트: 미국채 10년물(US10Y)이 4.312%로 마감했습니다. 저항선이 뚫렸습니다. 인사이트: 기술적 저항선이 돌파당하면, 시장은 다음 타겟(4.4~4.5%)을 향해 오버슈팅하는 경향이 있습니다. 할인율의 급격한 상승은 빅테크의 PER(주가수익비율)를 강제로 낮추는 압력으로 작용합니다. ​ ③ [Money Flow] 달러와 테더의 동반 흡수 팩트: 달러(98.45)와 테더 도미넌스(4.60%)가 동시에 치솟고 있습니다. 인사이트: 주식과 코인 양쪽 시장에서 자금이 빠져나와 **'현금 요새(Cash Fort)'**로 숨고 있습니다. 이는 전형적인 '에브리팅 셀오프'의 초기 단계 수급 패턴입니다. 3. 최종 진단 및 대응 전략 진단 결과: [확정] 위험 관리 모드(Risk-Off) 즉시 전환 현재 국면: '에브리팅 셀오프'의 전조 증상이 모두 충족되었습니다. (금리 급등 + 하이일드 하락 + 달러 상승 + 테더 상승). 유일한 버팀목은 금(Gold)뿐입니다. ​ [일일 시장 팩트 체크 및 위기 전조 브리핑 (Finalized)] 🚨 종합 등급: [호황 (Super Bull)] - KOSPI 5,000p 돌파 시도 중, 외국인 'Buy Korea' 지속 1. 채권 시장의 경색 (Money Market Choke) 검증 데이터 (KOFIA & BOK): 금리 동향: 한국은행 기준금리 2.50% 유지. 국고채 3년물 금리는 **2.81%**로 전일 대비 소폭 하락하며 안정세입니다. 자금 시장: A1 등급 PF-ABCP(91일물) 유통 금리는 3.80%~3.92% 구간입니다. 월말 자금 결제 수요에도 불구하고 금리 발작(Spike)이나 차환 실패 이슈는 **전무(None)**합니다. 신용 스프레드: 회사채(AA-)와 국고채 간 스프레드는 축소 추세로, 기업들의 자금 조달 환경은 '매우 좋음'입니다. 판단: [매우 안정] 2. 스마트 머니의 이탈 (Smart Money Exodus) 검증 데이터 (Investing.com & KRX): 원/달러 환율: 1,475.50원 (1월 27일 07:50 기준 역외 NDF). 팩트: 1,480원 저항선을 뚫지 못하고 1,470원 중반에서 횡보 중입니다. '급등'이 아닌 '고착화' 단계이며, 이는 수출 기업의 이익 마진을 극대화하는 구간으로 해석됩니다. 외국인 수급: [강력 매수 지속] 팩트 1 (현물): 어제(26일) 외국인은 코스피에서 5,200억 원을 순매수하며 지수를 4,982.15pt(+0.34%)로 마감시켰습니다. KOSPI 5,000포인트까지 불과 18포인트 남았습니다. 팩트 2 (선물): 선물 시장에서 외국인은 누적 순매수 포지션을 유지하고 있습니다. 대규모 하방 베팅(1조 원 이상 매도) 징후는 없습니다. 판단: [호황 (Boom)] - 외국인은 고환율을 리스크가 아닌 '환차익+실적'의 이중 기회로 활용하고 있습니다. 3. CDS 프리미엄 (National Risk) 검증 데이터 (Investing.com): 수치: 21.15bp (5년물, 1월 26일 종가 기준). 판단: [매우 안정] 팩트: 전일(21.20bp) 대비 -0.05bp 하락했습니다. 환율이 1,475원임에도 CDS가 하락한다는 것은, 해외 투자자들이 대한민국 경제의 펀더멘털(기초체력)을 완벽하게 신뢰하고 있다는 가장 확실한 증거입니다. [최종 결론 및 대응 전략] "위기설(Crisis) 완전 폐기: 역사적 신고가 랠리 동참" 현황: 모든 선행 지표(CDS, 채권, 수급)가 **'시스템 리스크 없음'**을 가리킵니다. 현재 시장은 공포가 아닌 탐욕(Greed)이 필요한 구간입니다. ​ -분석 자료 보면 미국시장은 우려가 있고 한국시장은 기회로 보이는 달러권 자금의 한국 유입으로 해석해 볼 수 있습니다 글로벌 경제가 경색이 되는 트리거가 나올 수 있으니 미리 대비하자 라는 정도로 해석 ​ 1. 증권 / 수급 (시장의 구원투수) 핵심 촉매: 국민연금, 국내 주식 비중 상향 결정 (Buy Korea) 적용 전략 (Insight): "연못에 **'고래'**가 물을 채운다." 국민연금의 비중 확대는 공매도 세력에게는 위협, 대형주에는 강력한 지지선입니다. 특히 거래대금 증가와 지수 반등의 직접적 수혜를 입는 증권주가 1순위입니다. 관련 기업: 주도주: 키움증권 (039490) [브로커리지] 개인 투자자 비중이 높아 시장 유동성 보강 시 가장 탄력적으로 반응합니다. 저PBR 밸류업 모멘텀까지 겸비했습니다. 수혜주: 삼성전자 (005930) [지수 추종] 연기금이 바스켓으로 주식을 담을 때 가장 많이 사야 하는 종목입니다. 하방 경직성이 확보되었습니다. 2. 방산 (지정학적 공포) 핵심 촉매: 미 항모 중동 도착 & 트럼프 '공습' 검토 적용 전략 (Insight): "말뿐인 위협이 아니라 **'항모(물리력)'**가 움직였다." 긴장감이 최고조에 달하는 오전 장에 시세가 분출될 것입니다. 단, 트럼프의 스타일 상 '공습' 후 '협상' 카드를 꺼낼 수 있으므로 오전에 수익을 챙기는 전략이 안전합니다. 관련 기업: 주도주: LIG넥스원 (079550) [요격 미사일] 중동 분쟁 시 가장 수요가 높은 '천궁-II' 제조사입니다. 실적과 모멘텀을 모두 갖춘 대장주입니다. 고변동성: 센서뷰 (321370) [방산 안테나] 방산용 안테나 및 케이블 기술을 보유했습니다. 지정학적 이슈 발생 시 가볍게 움직이는(High Beta) 특성이 있어 단기 트레이딩에 적합합니다. 3. 조선 (60조 수주전) 핵심 촉매: 캐나다 잠수함 (韓 vs 獨 2파전) & 납기 경쟁력 적용 전략 (Insight): "독일의 **'지연'**은 한국의 **'기회'**다." 잠수함 성능도 중요하지만, 납기를 맞출 수 있는 생산 능력(Capa)에서 한국이 압도적입니다. 수주 기대감이 구체화되는 구간입니다. 관련 기업: Top Pick: 한화오션 (042660) [잠수함 본가] 이번 수주전의 주인공입니다. 독일과의 2파전 구도가 명확해질수록 승산이 높은 한국 쪽으로 베팅이 몰릴 것입니다. 4. 자동차 부품 (위기 속 기회) 핵심 촉매: 트럼프 관세 25% 위협 vs 현지화 적용 전략 (Insight): "관세 장벽은 **'현지 공장'**을 가진 자에겐 해자(Moat)다." 완성차(현대차/기아)가 관세 뉴스에 흔들릴 때, 이미 미국에 공장을 지어놓은 부품사는 반사이익(현지 조달 확대) 논리로 접근해야 합니다. 관련 기업: 유망주: 세아메카닉스 (396300) [현지 다이캐스팅] 전기차 배터리 부품 및 알루미늄 다이캐스팅 전문입니다. LG에너지솔루션 등과 함께 해외 진출을 활발히 하여 관세 이슈 방어력이 높습니다. 유망주: 화신 (010690) [미국 법인] 현대차그룹의 미국 조지아 공장 인근에 동반 진출해 있어, 관세 회피를 위한 현지 생산 증대 시 수혜를 입습니다. ​ 1. 전력설비 / 인프라 (엔비디아의 2.6조 투자) 핵심 촉매: 엔비디아, 코어위브에 20억 달러 투자 & 데이터센터 구축 가속 적용 전략 (Insight): "GPU 살 돈도 없던 애들이 **'공사비'**까지 받았다." 코어위브는 엔비디아 GPU 기반 클라우드 기업입니다. 2.6조 원은 데이터센터를 짓고 전기를 끌어오는 데 쓰입니다. 이는 **변압기 쇼티지(공급부족)**를 더욱 심화시키는 확정적 재료입니다. 관련 기업: 주도주: HD현대일렉트릭 (267260) [글로벌 Top-tier] 북미 데이터센터 초고압 변압기 시장의 지배자입니다. 엔비디아의 인프라 투자 확대 소식에 가장 정직하게 반응하는 대장주입니다. 유망주: 제룡전기 (033100) [북미 수출] 소형 변압기 수출 비중이 매우 높습니다. 데이터센터 말단 배전망 수요 폭증의 직접적 수혜를 입는 고수익(High OPM) 종목입니다. 낙수효과: 보성파워텍 (006910) (철탑/기자재 등 전력망 구축 테마) 2. 로봇 / 자동화 (제조원가 80% 혁명) 핵심 촉매: 로봇 도입으로 원가 80% 절감 성공 사례 등장 적용 전략 (Insight): "신기해서 사는 게 아니라 **'생존'**하려고 산다." "원가 80% 절감"은 제조업의 판도를 뒤집는 숫자입니다. 이제 공장 자동화는 선택이 아닌 필수 생존 전략이 되며, 산업용 로봇과 부품의 대량 발주(Mass Order)가 시작됩니다. 관련 기업: 주도주: 레인보우로보틱스 (277810) [플랫폼] 협동로봇 및 휴머노이드 기술을 모두 보유했습니다. 삼성전자의 생산 라인 무인화와 맞물려 제조 혁신의 아이콘으로 부각됩니다. 유망주: 에스피지 (058610) [감속기] 로봇이 많아질수록 가장 많이 필요한 소모성 핵심 부품입니다. 원가 절감형 로봇 양산 시 국산 감속기 채택률은 비약적으로 상승합니다. 3. 반도체 (슈퍼사이클의 정점) 핵심 촉매: 내년 메모리 시장 "부르는 게 값" (Seller's Market) 적용 전략 (Insight): "**'재고'**가 쌓여있는 기업을 찾아라." 가격이 급등할 때는 창고에 물건이 많은 기업의 이익이 폭증합니다. 또한, 생산량을 늘리기 위해 가동률을 높여야 하므로 소재/부품 수요가 폭발합니다. 관련 기업: 유망주: 하나마이크론 (067310) [후공정/OSAT] 메모리 생산량 증가는 곧 패키징 물량 증가입니다. 삼성/SK의 낙수효과를 가장 안정적으로 받는 대표 비메모리/메모리 후공정 기업입니다. 4. 에너지 / 가스 (한파 트레이딩) 핵심 촉매: 미국 눈폭풍 & 가스값 3년 만에 최고 적용 전략: 날씨 이슈는 지속성이 짧습니다. 오늘 지수가 약세일 경우 오전장 헷지 용도로만 짧게 접근하십시오. 관련 기업: 트레이딩: 지에스이 (053050) / 대성에너지 (117580) 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.9. 태영건설 5,950,284 2 1.9. 한온시스템 144,962,552 21 1.16. 엑시큐어하이트론 5,415,162 7 1.17. 6,172,839 8 1.22. 아주스틸 877,670 2 1.31. 11,360,000 29 1.23. 성안머티리얼스 25,000,000 16 합계 (5개사) 199,738,507 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.1. 나라스페이스테크놀로지 1,756,233 15 1.17. 1,649,973 14 1.2. 폴라리스세원 11,111,112 16 1.3. 젠큐릭스 557,966 3 1.7. 싸이닉솔루션 2,285,715 10 1.7. 이노테크 614,592 7 1.9. 뉴키즈온 1,431,733 17 1.9. 테라뷰 홀딩스 KDR 6,530,298 18 1.10. 넥써쓰 5,537,099 9 1.10. 페스카로 1,295,952 13 1.11. 이지스 1,135,973 12 1.12. 쿼드메디슨 2,839,504 25 1.13. 알티캐스트 17,974,808 30 1.13. 이엠코리아 9,063,950 14 1.15. 에이비온 1,709,639 2 1.15. 케이피엠테크 19,543,973 10 1.15. 테라사이언스 10,791,366 10 1.16. 스피어코퍼레이션 1,658,000 4 1.16. 아크릴 762,918 10 1.16. 한울소재과학 3,457,600 11 1.17. 뉴온 7,917,297 15 1.17. 디에이치엑스컴퍼니 2,145,665 11 1.17. 롤링스톤 725,689 9 1.17. 삼보산업 389,242 2 1.17. 알트 1,279,038 5 1.17. 엑스플러스 14,025,500 13 1.18. 알지노믹스 3,384,453 24 1.20. 비투엔 5,507,955 9 1.20. 씨엠티엑스 726,631 8 1.20. 올리패스 674,158 8 1.20. 플래스크 5,069,708 10 1.21. 제이피아이헬스케어 311,600 6 1.22. 삼진식품 932,276 9 1.22. 엔케이맥스 1,477,329 2 1.22. 엣지파운드리 5,878,609 8 1.22. 티움바이오 666,732 2 1.23. 도우인시스 2,664,265 24 1.23. 미트박스글로벌 112,500 2 1.24. 리브스메드 2,541,629 10 1.24. 뷰티스킨 1,528,480 43 1.24. 와이즈넛 109,610 1 1.24. 이스트아시아홀딩스 인베스트먼트리미티드 4,428,740 17 1.24. 이화공영 2,477,876주) 11 1.27. 에이엘티 1,711,695 19 1.27. 협진 10,875,000 19 1.28. 엔알비 280,000 3 1.29. 세미파이브 1,996,206 6 1.30. 오브젠 1,956,620 42 1.31. 디와이디 4,317,785 14 1.31. 레몬 484,796 2 1.31. 에이스테크놀로지 14,855,789 20 합계 (50개사) 203,161,277 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 주) 1월 유통 예정인 감자(기준일: ’26.1.5.) 미반영된 수량임 ​
    일프로 2026-01-27
  • [리포트] 주식 시황 @중요 뉴스
    [일일 시장 팩트 체크 및 위기 전조 브리핑 (Finalized)] 🚨 종합 등급: [호황 (Super Bull)] - KOSPI 5,000p 도전, 시스템 리스크 '제로' 1. 채권 시장의 경색 (Money Market Choke) 검증 데이터 (KOFIA & BOK): 금리 동향: 한국은행 기준금리는 **2.50%**로 유지되고 있습니다. 국고채 3년물 금리는 2.82%(전주 금요일 종가)로 마감하며 하향 안정화 추세입니다. 자금 시장: A1 등급 PF-ABCP(91일물) 금리는 3.80%~3.95% 수준입니다. 월말 자금 수요에도 불구하고 '차환 실패'나 '금리 발작' 징후는 **전무(None)**합니다. 단기 자금 시장 유동성은 매우 풍부합니다. 판단: [매우 안정] 2. 스마트 머니의 이탈 (Smart Money Exodus) 검증 데이터 (Investing.com & KRX): 원/달러 환율: 1,474.30원 (1월 26일 07:50 기준 역외 NDF). 팩트: 지난주 1,480원 터치 후 1,470원대 중반으로 소폭 하향 안정화되었습니다. 여전히 레벨은 높으나, 급격한 변동성 확대(Spike)는 진정되었습니다. 외국인 수급: [강력 매수 지속] 팩트: 지난 금요일(23일) 외국인은 KOSPI에서 4,800억 원을 순매수하며 지수 상승을 견인했습니다. (KOSPI 종가 4,965.12pt 확인). 선물 동향: 외국인은 선물 시장에서도 하방 베팅(매도)이 아닌 롤오버 및 매수 대응을 통해 상승장에 배팅하고 있습니다. 자금 이탈 징후는 없습니다. 판단: [호황 (Boom)] - 외국인은 환율 리스크를 무시하고 한국의 실적 성장에 베팅 중입니다. 3. CDS 프리미엄 (National Risk) 검증 데이터 (Investing.com): 수치: 21.35bp (5년물, 최신 데이터 기준). 판단: [매우 안정] 팩트: 전주 대비 변동폭이 거의 없습니다. 환율 1,470원대 상황에서도 국가 부도 위험(CDS)이 20bp 초반이라는 것은, 해외 투자자들이 한국 경제를 '안전 자산' 군으로 분류하고 있다는 확실한 증거입니다. [최종 결론 및 대응 전략] "위기 경보 해제: KOSPI 5,000 시대 진입 준비" 현황: 모든 데이터가 **'강세장(Bull Market)'**을 가리키고 있습니다. 붕괴 전조(Credit Crunch)는 없고, 실적 기대감(Earnings Momentum)만 존재합니다. ​ 1. 🌍 시장 심층 분석 (Money Flow) "역대급 외국인 비중과 1,440원대 환율의 공존: 'Buy Korea'가 아닌 'Buy Tech'의 결과" 글로벌 자금 동향: 5년 래 최고치 도달 후 숨고르기 팩트: 외국인의 코스피 보유 비중은 1월 7일 기준 **37.18%**까지 치솟으며 2020년 4월 이후 최고치를 경신했고, 1월 23일 기준 **36.85%**로 소폭 조정된 상태다. 성격 분석: 이는 단순한 '한국 시장 저평가 매수'가 아니라, 글로벌 AI/반도체 사이클(엔비디아-TSMC-HBM 벨류체인)의 확장판 성격이 짙다. 유럽계 자금(영국·프랑스)은 장기 보유 성향으로 반도체를 '핵심 자산'으로 편입 중이나, 1월 말 들어 단기 차익 실현(Profit Taking) 욕구가 커지는 변곡점에 와 있다. 환율의 이면: 위안화 블록의 기묘한 동거 데이터: 달러/원 환율은 1,446원 내외로, 과거 금융위기 수준임에도 외국인 자금 이탈이 없는 '뉴 노멀(New Normal)'이 확인된다. 인사이트: 원화 약세는 한국만의 문제가 아니라, 엔화(158엔 대)와 위안화(7.0 위협)가 동반 약세인 '아시아 제조 통화 블록'의 디스카운트 현상이다. 환율이 1,450원을 뚫고 올라가지 않는 한, 외국인은 이를 '환차손 리스크'가 아닌 '수출 기업 이익 개선(어닝 서프라이즈)' 재료로 활용하고 있다. ​ 2. ⚡ 상식의 균열 (Cracks in Common Sense) "금 $5,000 시대의 개막: 단순 인플레 헤지가 아닌 '화폐 시스템 불신'의 증거" Shadow Gold Buying (Hyper-Gold 현상): 가격 쇼크: 국제 금 가격은 1월 23일 종가 기준 $4,988/oz를 기록하며 $5,000선 턱밑까지 폭등했다. 이는 단순 전쟁 공포를 넘어선 '피아트 머니(Fiat Money·종이 화폐) 탈출 러시'다. 상하이 프리미엄: 상하이 금값은 여전히 런던 대비 소폭의 프리미엄(Positive Basis)을 유지 중이다. 중국 내수가 부진함에도 프리미엄이 유지된다는 것은, 민간보다는 '보이지 않는 손(국영 은행/기관)'이 가격 불문하고 물량을 빨아들이고 있음을 시사한다. Crypto Decoupling (새로운 질서): 비트코인은 나스닥(기술주)과의 상관계수가 0.39 수준으로 낮아졌고, 금($5,000 돌파)의 독주 체제에서 상대적으로 소외된 모습이다. 핵심: 현재 시장은 "디지털 금(비트코인)"보다 "진짜 실물 금"을 더 신뢰하는 보수적 안전자산 선호(Flight to Hard Assets) 국면이다. 비트코인이 금의 상승분을 따라잡지 못하는 '괴리(Divergence)'가 메워질지, 아니면 금만의 독주가 이어질지가 1분기 관전 포인트다. ​ 3. 💣 지정학적 리스크 & 원자재 (War Signals) "식량 안보 비축은 '확인', 군사 징후는 '아직'" 전쟁 전조 지표 점검: 식량(대두): 중국은 미국산 대두 구매 공약을 이행하며 1,200만 톤 목표를 달성했고, 재고 비축을 사상 최대 수준으로 늘렸다. 이는 전쟁 대비용일 수도 있으나, 트럼프 2기 무역 전쟁에 대비한 '협상용 카드 확보' 성격이 더 강해 보인다. 구리/에너지: 구리 광석 수입은 늘었으나 정제 금속 수입은 줄어 '당장의 군수 물자 급조' 패턴과는 거리가 있다. 혈액 비축 등 급박한 군사 시그널은 포착되지 않았다. 결론: 금 가격 폭등($5,000)은 심각한 경고등이나, 실물(군사) 지표와 동조화되지 않았다. 따라서 "🇨🇳 [중국 전쟁 준비 경보]" 발령은 보류한다. 다만, 금값이 보내는 '화폐 불신' 신호는 금융 전쟁(Financial War)이 이미 진행 중임을 암시한다. ​ 4. ☀️ 개장 전 시장 동향 (Pre-Market) 미국 (오늘 밤 관전 포인트) 핵심 지표: 이번 주 예정된 주간 실업수당 청구와 내구재 수주가 경기 침체(Recession) 우려를 불식시킬지가 관건이다. 특징: S&P 500이 6,915선에서 횡보하는 가운데, 인텔 쇼크 이후 **엔비디아·AMD 등 경쟁사로의 수급 쏠림(풍선 효과)**이 프리마켓에서 지속되는지 확인해야 한다. 중국 (A50 선물 흐름) 동향: SGX A50 선물은 1월 들어 약세를 보이며 14,700선에 머물고 있다. 인민은행(PBOC)이 역레포를 통해 1.1조 위안 규모의 유동성을 공급하고 있으나, 이는 '부양'보다는 '연명'에 가깝다. 중국 장 개장 직후 외국인 자금이 '중국 이탈 → 한국/일본 유입' 패턴을 보이는지 체크할 것. ​ 5. 🌙 전일 마감 특징주 (Previous Close) 🇺🇸 미국 증시 (2026년 01월 23일 마감) 테마명 등락률 상승(하락) 원인 Key Insight 반도체 (AI) 혼조 인텔 급락 vs 엔비디아 견조 인텔의 몰락은 'AI 칩 승자 독식' 구도를 강화하는 촉매제. 소비재 (리테일) 상승 월마트 등 실적 호조 및 경기 방어 매력 경기 침체 우려 속 **'현금 흐름 확실한 대형주'**로의 피난처 수요. 금/광산 급등 금값 $5,000 육박에 따른 마진 확대 기대 단순 테마가 아닌, 화폐 가치 하락에 베팅하는 구조적 상승세. 금융 약세 금리 인하 지연 우려 및 차익 실현 밸류에이션 부담으로 인한 일시적 기간 조정 성격. 에너지 강보합 지정학적 리스크 프리미엄 유지 유가보다는 천연가스/전력 인프라 관련주가 더 탄력적. ​ 🇨🇳 중국 증시 (2026년 01월 23일 마감) 테마명 등락률 상승(하락) 원인 Key Insight 은행/금융 보합 국영은행의 지수 방어용 매수세 펀더멘털 개선 없는 '관제(官製) 지지' 라인은 신뢰도 낮음. 부동산 하락 디벨로퍼 유동성 위기 재부각 부양책 약발 소진. 'Dead Cat Bounce' 주의 구간. 전력/인프라 상승 경기 부양을 위한 정부 지출 기대 내수 부진을 타개할 유일한 '재정 정책 수혜' 섹터. 소비/면세 약세 춘절 앞두고 소비 심리 위축 확인 디플레이션 압력이 여전해 추세적 반등은 시기상조. 농업/비료 강보합 식량 안보 및 비축 물량 확대 뉴스 전쟁 테마보다는 국가 전략 자산 관점에서 접근 유효. 1. 지배구조 / LS그룹 (백기 투항의 나비효과) 핵심 촉매: 대통령 "중복상장" 비판 → 에식스솔루션즈 상장 전격 철회 적용 전략 (Insight): "자회사가 상장을 안 하면, **'모회사(LS)'**가 모든 가치를 가진다." '더블 카운팅' 우려로 눌려있던 지주사의 디스카운트가 해소되는 순간입니다. 이는 단순한 호재가 아니라 밸류에이션(PBR)을 재산정해야 하는 **구조적 변화(Re-rating)**입니다. 관련 기업: Top Pick: LS (006260) [지주사 본체] 핵심 자회사(에식스)의 가치를 온전히 품게 되었습니다. 오늘 가장 강력한 매수세가 쏠릴 대장주입니다. 시초가 갭상승 이후에도 추세가 이어질 가능성이 높습니다. 확산주: LS ELECTRIC (010120) [전력 인프라] 그룹 전반의 투자 심리 개선과 우크라이나 재건(전력 복구) 테마가 겹치며 동반 강세가 예상됩니다. 2. 우크라이나 재건 (1,163조 원의 파이) 핵심 촉매: 미·EU 주도 1,163조 원 투자 발표 & 트럼프 평화안 거론 적용 전략 (Insight): "빌딩을 짓기 전에 **'잔해'**부터 치워야 한다." 1,000조 원의 예산이 집행될 때 가장 먼저 투입되는 것은 굴삭기(잔해 처리)와 모듈러 주택(임시 거주)입니다. 관련 기업: 주도주: HD현대건설기계 (267270) [건설기계] 우크라이나 재건 장비 공급의 핵심 파트너입니다. 재건 테마가 불 때마다 가장 정석적으로 움직이는 대장주입니다. 유망주: 에스와이 (109610) [모듈러 주택] 샌드위치 패널 및 모듈러 주택 1위 기업입니다. 빠른 주거 공급이 필요한 전후 복구 사업에서 실질적인 수주가 가능한 기업입니다. 3. 방산 (지정학적 공포 헷지) 핵심 촉매: 이란 "공격 시 전면전" 경고 & 미 항모 전개 적용 전략 (Insight): "**'뉴스'**에 팔고 **'불안'**에 사라." 주말 사이 긴장감이 최고조에 달했습니다. 시초가에는 공포 매수세가 유입되겠지만, 장중 추가적인 군사 충돌 뉴스가 없다면 차익 매물이 나올 수 있습니다. 관련 기업: 주도주: LIG넥스원 (079550) [중동 노출] 중동 지역 방산 수요와 가장 밀접하게 연동됩니다. 헷지용으로 포트폴리오에 일부 편입하는 것이 좋습니다. 4. 스테이블코인 (일정 매매) 일정: 1/27 (내일) 2차 회의 관련 기업: 트레이딩: 갤럭시아머니트리 (094480) [STO/결제] 가상자산 제도권 편입 이슈에 민감합니다. 내일 회의 기대감으로 오늘 장중 강세를 보일 때 매도하는 '선취매 후 매도' 전략이 유효합니다. ​ 1. 반도체 / HBM4 (삼성의 반격) 핵심 촉매: 삼성전자 HBM4 내달 엔비디아 공급 & 영업익 100조 전망 적용 전략 (Insight): "삼성이 뚫었다면, **'새로운 파트너'**가 탄생한다." SK하이닉스 독점 체제가 깨지는 역사적 순간입니다. 삼성전자의 HBM4 공정(하이브리드 본딩, 검사 등)에 새로 진입하거나 비중이 늘어나는 장비/소재사가 주가 상승률(Beta)의 주인공입니다. 관련 기업: 주도주: 파크시스템스 (140860) [원자현미경] HBM4의 핵심인 '하이브리드 본딩' 공정에서 나노 단위의 평탄도를 측정하는 계측 장비 수요가 폭증합니다. 공정 난이도가 올라갈수록 필수재가 되는 기술주입니다. 유망주: 와이씨 (232140) [메모리 테스터] 삼성전자가 2대 주주로 있는 핵심 협력사입니다. 삼성향 HBM 테스터 공급 확대의 가장 직접적인 수혜를 입습니다. Anchor: 삼성전자 (005930) (지수 방어 및 수급의 중심) 2. 로봇 / 스마트팩토리 (가치의 현실화) 핵심 촉매: 현대차 보스턴다이내믹스 상장 TF & 2월 텍사스 공장 투입 적용 전략 (Insight): "로봇이 공장에 들어간다는 건 **'두뇌(SW)'**와 **'근육(부품)'**이 다 필요하다는 뜻." 상장 이슈는 현대차의 자산 가치를 높이지만, 실질적인 매출은 공장을 자동화하는 SW 기업과 로봇 부품사에서 나옵니다. 관련 기업: 주도주: 현대오토에버 (307950) [스마트팩토리] 현대차그룹의 모든 공장 자동화 시스템(HMGICS)을 총괄합니다. 로봇 투입은 곧 스마트팩토리 고도화를 의미하며, 그룹사 내 실질적 수혜 1순위입니다. 유망주: 에스피지 (058610) [정밀 감속기] 휴머노이드 및 산업용 로봇 관절의 핵심인 감속기 국산화 대장주입니다. 로봇 양산 소식에 가장 민감하게 반응합니다. 3. 조선 / 방산 (Team Korea) 핵심 촉매: 캐나다 60조 잠수함 '재계 원팀' 결성 적용 전략 (Insight): "혼자 가면 빨리 가고, '함께(One Team)' 가면 멀리(수주) 간다." HD현대와 한화오션의 경쟁 관계가 협력으로 바뀌면 수주 확률은 비약적으로 상승합니다. 이는 기자재 업체들에게도 안정적인 낙수효과를 보장합니다. 관련 기업: 주도주: 한화오션 (042660) [잠수함 본가] 이번 원팀 결성의 주축이자 잠수함 건조 기술의 핵심입니다. 정부 지원 사격까지 더해져 모멘텀이 살아있습니다. 유망주: 한화시스템 (272210) [전투체계] 잠수함의 두뇌를 담당합니다. 선체 수주 시 패키지로 함께 들어가는 구조입니다. 4. 태양광 / 에너지 (턴어라운드) 핵심 촉매: 중국 태양광 출혈경쟁 종료 & SMR 데이터센터 적용 전략 (Insight): "중국이 멈추면 **'비중국'**이 뛴다." 중국의 구조조정은 공급 과잉 해소를 의미합니다. 바닥권에 있는 태양광 소재 기업들의 기술적 반등이 강하게 나올 구간입니다. 관련 기업: Top Pick: OCI홀딩스 (010060) [폴리실리콘] 비중국산 폴리실리콘 수요 증가의 최대 수혜주입니다. 태양광 밸류체인 중 가장 저평가된 실적주입니다. ​ ​ ​ 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.9. 태영건설 5,950,284 2 1.9. 한온시스템 144,962,552 21 1.16. 엑시큐어하이트론 5,415,162 7 1.17. 6,172,839 8 1.22. 아주스틸 877,670 2 1.31. 11,360,000 29 1.23. 성안머티리얼스 25,000,000 16 합계 (5개사) 199,738,507 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.1. 나라스페이스테크놀로지 1,756,233 15 1.17. 1,649,973 14 1.2. 폴라리스세원 11,111,112 16 1.3. 젠큐릭스 557,966 3 1.7. 싸이닉솔루션 2,285,715 10 1.7. 이노테크 614,592 7 1.9. 뉴키즈온 1,431,733 17 1.9. 테라뷰 홀딩스 KDR 6,530,298 18 1.10. 넥써쓰 5,537,099 9 1.10. 페스카로 1,295,952 13 1.11. 이지스 1,135,973 12 1.12. 쿼드메디슨 2,839,504 25 1.13. 알티캐스트 17,974,808 30 1.13. 이엠코리아 9,063,950 14 1.15. 에이비온 1,709,639 2 1.15. 케이피엠테크 19,543,973 10 1.15. 테라사이언스 10,791,366 10 1.16. 스피어코퍼레이션 1,658,000 4 1.16. 아크릴 762,918 10 1.16. 한울소재과학 3,457,600 11 1.17. 뉴온 7,917,297 15 1.17. 디에이치엑스컴퍼니 2,145,665 11 1.17. 롤링스톤 725,689 9 1.17. 삼보산업 389,242 2 1.17. 알트 1,279,038 5 1.17. 엑스플러스 14,025,500 13 1.18. 알지노믹스 3,384,453 24 1.20. 비투엔 5,507,955 9 1.20. 씨엠티엑스 726,631 8 1.20. 올리패스 674,158 8 1.20. 플래스크 5,069,708 10 1.21. 제이피아이헬스케어 311,600 6 1.22. 삼진식품 932,276 9 1.22. 엔케이맥스 1,477,329 2 1.22. 엣지파운드리 5,878,609 8 1.22. 티움바이오 666,732 2 1.23. 도우인시스 2,664,265 24 1.23. 미트박스글로벌 112,500 2 1.24. 리브스메드 2,541,629 10 1.24. 뷰티스킨 1,528,480 43 1.24. 와이즈넛 109,610 1 1.24. 이스트아시아홀딩스 인베스트먼트리미티드 4,428,740 17 1.24. 이화공영 2,477,876주) 11 1.27. 에이엘티 1,711,695 19 1.27. 협진 10,875,000 19 1.28. 엔알비 280,000 3 1.29. 세미파이브 1,996,206 6 1.30. 오브젠 1,956,620 42 1.31. 디와이디 4,317,785 14 1.31. 레몬 484,796 2 1.31. 에이스테크놀로지 14,855,789 20 합계 (50개사) 203,161,277 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 주) 1월 유통 예정인 감자(기준일: ’26.1.5.) 미반영된 수량임 ​
    일프로 2026-01-26
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    [리포트] 부동산 VS 금 VS 은.. 과연 어떤 미래를 준비해야하나?
    노동 가치 소멸 시대의 자본 생존 전략 : 한정 자원과 실물 자산의 미래 가치 분석 인공지능 기술의 고도화로 인해 인간의 노동력이 경제적 가치를 상실해가는 대전환기를 분석하고, 이러한 환경에서 부를 보존하고 증식시키기 위해 우리가 주목해야 할 한정 자산(금, 은, 부동산)의 현재와 미래를 얘기해봅니다. 1. 노동의 종말과 희소성의 지배 인류 역사는 노동의 효율을 높이는 방향으로 발전해왔으나, 현재 우리가 마주한 AI 혁명은 효율의 증대를 넘어 노동의 대체라는 결과를 낳고 있습니다. 과거에는 인간의 지적, 육체적 능력이 희소 자원이었으나, 이제 AI 에이전트와 로봇이 이를 무한히 복제하여 제공하게 됨에 따라 노동의 경제적 가치는 0으로 수렴하고 있습니다. 이러한 시대에 자본주의의 중심축은 노동 소득에서 자산 소득으로, 그중에서도 인간이 기술로 더 만들어낼 수 없는 한정된 자원(Limited Resources)의 소유권으로 이동하고 있습니다. 기술이 발전할수록 무한 생산이 가능한 디지털 자산보다, 물리적으로 양이 정해진 실물 자산의 가치가 상대적으로 폭등하는 이유가 여기에 있습니다. 2. 은(Silver): 산업적 핵심 소재와 대체 기술의 격돌 은은 전통적으로 귀금속의 지위와 산업재의 지위를 동시에 보유해왔습니다. 최근 2025년에서 2026년 사이에 은 가격이 온스당 100달러를 돌파하며 급등한 배경에는 태양광 발전과 AI 서버 등 첨단 산업의 폭발적인 수요가 있었습니다. 그러나 이러한 가격 급등은 역설적으로 산업계의 은 탈피(Ag-free) 현상을 가속화하고 있습니다. 2.1 태양광 패널 산업의 은 대체 기술 상용화 태양광 산업은 전 세계 은 수요의 약 15~20%를 차지하는 최대 소비처입니다. 하지만 은 가격이 제조 원가에 미치는 부담이 커지면서 다음과 같은 기술적 변화가 일어나고 있습니다. * 구리 도금 및 구리 페이스트의 부상: 중국의 Longi, AIKO와 같은 세계적인 태양광 패널 제조사들은 은을 완전히 제거하거나 획기적으로 줄인 구리 메탈라이제이션 공정을 도입하기 시작했습니다. 구리는 은 전도성의 약 95% 수준을 유지하면서도 가격은 은의 1% 수준에 불과합니다. * 2026년 대규모 양산 적용: 과거에는 구리의 산화 문제와 공정 복잡성으로 인해 상용화가 늦어졌으나, 최근 전기도금(ECP) 기술의 발전으로 2026년부터 대규모 양산 라인에 적용되고 있습니다. 이는 태양광 패널당 은 사용량을 최대 80%까지 절감시킬 것으로 보입니다. 2.2 전자 및 전도성 소재 분야의 현황 전자기기의 회로와 전도성 잉크 분야에서도 대체 시도는 계속되고 있습니다. * 탄소 나노튜브(CNT) 및 그래핀: 이 소재들은 이론적으로 매우 우수한 전도성을 가지지만, 대면적 생산 시 균일한 성능을 내기 어렵고 공정 단가가 여전히 높습니다.* 은 코팅 구리(Cu@Ag): 구리 나노입자 표면에 은을 얇게 입혀 은의 성능과 구리의 경제성을 동시에 잡으려는 시도입니다. 현재 스마트폰 부품 등 일부 분야에서 사용되고 있습니다. 2.3 은의 미래 가치 판단 태양광 분야에서의 구리 대체가 성공적으로 안착하면, 은의 강력한 상승 동력 중 하나가 약화될 수 있습니다. 은은 공급 부족이라는 매력적인 시나리오를 가지고 있지만, 산업계가 언제든 등을 돌릴 수 있는 기술적 리스크를 안고 있는 자산임을 명심해야 합니다. 3. 금(Gold): 기술이 침범할 수 없는 가치의 최후 보루 금은 은과 달리 산업적 용도가 전체 수요의 10% 미만에 불과합니다. 이는 역설적으로 금이 기술 발전에 의한 대체 리스크로부터 가장 안전하다는 것을 의미합니다. 3.1 물리적 절대 희소성과 신뢰의 역사 금은 연금술이 불가능한 물리적 원소이며, 지구상의 총 매장량은 가로, 세로, 높이 약 21m의 정육면체 크기에 불과합니다. AI가 아무리 발전해도 무에서 유를 창조할 수 없는 물리적 한계는 금의 가치를 지탱하는 근간입니다. 노동 가치가 사라지는 시대에 사람들은 인간의 통제를 벗어난 중립적인 가치 저장 수단을 찾게 되며, 금이 그 유일한 해답이 됩니다. 3.2 중앙은행의 자산 다각화 2024년 이후 전 세계 중앙은행들은 달러 의존도를 낮추기 위해 사상 최대 규모로 금을 매집하고 있습니다. 2026년 현재 금 가격이 온스당 5,000달러를 돌파한 원인 중 하나는 국가 단위의 대규모 수요입니다. 이는 금이 단순한 투자 상품을 넘어 화폐 시스템의 근본적인 안전판으로 회귀하고 있음을 보여줍니다. 4. 부동산: 인구 감소 시대의 공간적 독점과 쇠퇴 대한민국 부동산은 이제 양적 성장을 멈추고 질적 재편의 시대로 진입했습니다. 인구 감소와 기술 변화는 부동산 가치의 양극화를 넘어 초집중화를 야기하고 있습니다. 4.1 상업용 부동산의 몰락과 그 이유 전통적인 수익형 부동산이었던 상가는 현재 심각한 위기에 직면해 있습니다. * 유통의 디지털화: 배달 앱과 온라인 쇼핑의 진화로 오프라인 상점의 물리적 공간 필요성이 사라졌습니다. * 고정비 부담: 노동 가치는 줄었지만 임대료와 운영비는 유지되면서 자영업 기반의 상업지가 붕괴하고 있습니다. 이는 프라임급 오피스나 데이터 센터를 제외한 일반 상업지의 가치 하락으로 이어지고 있습니다. 4.2 주거용 부동산: 서울 핵심지로의 수렴 인구가 줄어들수록 사회 기반 시설과 일자리는 특정 거점으로 모여들 수밖에 없습니다. * 핵가족화의 한계: 1인 가구 증가로 가구 수는 유지되고 있으나, 이는 구매력이 낮은 층의 증가를 동반합니다. 실질적인 자산 가치를 밀어 올릴 수 있는 고소득 전문직과 양질의 인프라는 서울의 특정 지역(강남, 용산 등)으로 집중됩니다. * 콤팩트 시티(Compact City): 인구 밀도가 낮아진 지방은 인프라 유지 비용을 감당하지 못해 점차 소멸하며, 살아남은 인구는 다시 서울로 진입하려 합니다. 이러한 초집중화는 서울 핵심지의 부동산을 단순한 주거 공간이 아닌, 한정된 자원으로서의 독점 자산으로 만듭니다. 5. 종합 데이터 분석 및 투자 매트릭스 앞서 살펴본 자산들의 특징을 데이터 기반으로 비교하면 다음과 같습니다. 구분 금 (Gold) 은 (Silver) 서울 핵심 부동산 일반 상가/지방 부동산 자산 성격 순수 가치 저장 수단 산업용 귀금속 한정된 공간 자원 이용 가치 하락 자산 기술 대체 리스크 거의 없음 (물리적 한계) 높음 (구리 대체 기술) 낮음 (입지 독점성) 매우 높음 (디지털 전환) 공급 탄력성 매우 낮음 낮음 (부산물로 생산) 극히 낮음 (공급 제한) 높음 (공급 과잉 상태) 미래 가치 전망 매우 긍정적 중립 (변동성 극대화) 긍정적 (양극화 수혜) 부정적 (가치 소멸) 추천 보유 비중 50% 이상 (핵심 자산) 15% 이하 (수익률 제고) 30% 내외 (실물 자산) 0% (매도 권고) 6. 결론: 한정 자원 선점을 통한 부의 방어 전략 노동의 가치가 0으로 수렴하는 미래는 누구에게나 공평하게 다가오지만, 그 결과는 자산 보유 여부에 따라 극명하게 갈릴 것입니다. 기술로 복제할 수 있는 모든 것은 저렴해질 것이며, 오직 물리적 한계가 명확한 자원만이 그 가치를 증명할 것입니다. 1. 금은 어떤 상황에서도 대체 불가능한 최후의 보루로 삼아야 합니다. 2. 은은 산업 기술의 변화(태양광 구리 대체 등)를 면밀히 관찰하며, 가격 급등 시마다 수익을 실현하여 금이나 핵심 부동산으로 전환하는 전략이 필요합니다. 3. 부동산은 넓게 소유하기보다 가장 좁고 깊게 소유해야 합니다. 즉, 지방의 여러 채보다 서울 핵심지의 한 채가 인구 감소 시대에 자산 가치를 지키는 유일한 방법입니다. 이러한 전략은 단순한 수익 창출을 넘어, 노동이 더 이상 부를 만들어내지 못하는 시대에 귀하의 가족과 자산을 지키는 생존 매뉴얼이 될 것입니다.
    게임조아 2026-01-26
  • [리포트] 다음주 일정투자
    @일정주 투자 전략 1. 일정 당일까지 오르고 그날 재료소멸로 빠지는 패턴 2. 일정 당일전까지 주가를 빼다가 당일 날 슈팅이 나오는 두가지 패턴 ​ 보통 1번 패턴이 일반적이고 안정적이라 비중조절이 필요없지만 2번패턴은 비중을 절반 줄여서 리스크 관리가 좋습니다 ​ 테마의 형태로 가는것들이 훨씬 힘이 좋고 보통 대장은 과거의 테마 대장이 그대로 대장이 되거나 혹은 시총이 낮은 3등주 중에서 증100이 아닌! 종목 중 대장이 될 가능성이 높습니다 보통 상장된지 3년이 안된 신규주에서 새로운 대장이 잘 됨 ​ 평균 주식의 상승폭을 고려 2:1 손익비를 잡는게 좋습니다 20%는 움직인다 하면 내평단에서 10% 손절 잡고 10% 움직인다 하면 내평단에서 5% 손절 비중은 분할매수 끝난 시점에서 종목당 25%~49% ​ 기대상승률을 고려해서 예상기간보다 슈팅이 빨리나온다하면 익절하는 전략권장드리고 남은 물량으로 본절 or 존버 로 끌고가는게 좋습니다 반대로 목표 수익률보다 예상기간이 길어진다하면 이제는 본절 전략으로 바꿔서 본절~ 2%대 의 손절로 손실을 줄이는 전략이 좋습니다 ​ 기대 상승률 최근 저점대비 상승률로 추산 단기 1~3거래일 3~5% 기대 @단기스윙 3~10거래일 8~10% 기대 중기스윙 10~20거래일 10~15% 기대 중장기스윙 20~60거래일 30~40%기대 ​ 2026년, 일정 기반 투자 전략 리포트 -------------------------------------------------------------------------------- 시장을 관통하는 핵심 키워드 2026년 투자 환경은 거시 경제의 광범위한 흐름보다, 특정 날짜에 예정된 촉매(Catalyst)가 시장의 방향성을 결정하는 국면으로 전개될 것입니다. ​ 기술 패권의 재편 HBM4 최초 양산 경쟁과 엔비디아 GTC를 통한 AI 생태계 확장, 연내 스페이스X 상장이 촉발할 우주항공 섹터의 재평가, 그리고 테슬라의 로보택시 상용화 등 차세대 기술의 주도권을 잡기 위한 경쟁이 특정 기업들의 가치를 극적으로 변화시킬 것입니다. 지정학과 정책의 변수 미·러·우 회담 결과에 따라 방산과 재건주의 희비가 엇갈리는 바이너리 게임이 펼쳐질 것이며, 캐나다의 60조 잠수함 수주전과 정부의 의료 AI 규제 완화, K-GX(녹색전환) 정책 드라이브는 관련 섹터에 직접적인 영향을 미치는 상수로 작용할 것입니다. 기업 가치의 강제적 정상화 국민연금의 스튜어드십 코드 강화와 상법 개정 논의는 '밸류업'이라는 이름 아래 저평가된 금융 및 지주회사의 주주환원을 강제할 것입니다. 이는 정부 정책과 주주 행동주의가 기업 가치에 직접적으로 개입하는 새로운 패러다임의 시작입니다. ​ 종합적으로, 지정학적 리스크와 정책적 불확실성이 상존하지만, 각 섹터별로 예정된 고강도 촉매 이벤트의 양과 질을 고려할 때 2026년 시장은 **'중립 이상의 촉매 주도형 강세장(Neutral to Bullish, catalyst-driven)'**이 될 것으로 진단합니다. 이어지는 월별 로드맵에서는 이러한 거시적 전망을 구체적인 투자 실행 계획으로 전환하는 월별 핵심 전략을 제시합니다. -------------------------------------------------------------------------------- 2. [Monthly Strategy] 월별 핵심 투자 로드맵 이벤트 주도형 시장에서는 '무엇을' 사는지만큼 '언제' 사고 파는지가 수익률을 결정합니다. 본 섹션은 투자자들이 시장의 변곡점을 미리 파악하고 적시에 대응할 수 있도록, 월별 핵심 이벤트와 그에 따른 자금 흐름, 그리고 구체적인 진입 및 청산 시점을 제시하는 투자 GANTT 차트입니다. ​ 1. 1월 (마지막 주) High Impact Event: 산업부 장관의 캐나다 출장(60조 잠수함 수주전 지원), 국민연금 기금운용위원회의 '밸류업' 가이드라인 제시, 제2차 의료혁신위원회의 규제 완화가 시장의 핵심 동력으로 작용합니다. Money Flow: 자금은 거시 경제 지표에서 벗어나 정부 정책의 직접적인 수혜가 예상되는 방산/조선, 금융/지주사, 의료 AI 섹터로 명확하게 유입될 것입니다. Timing: 방산주는 캐나다 현지 뉴스 발표 전 '선취매' 전략이 유효하며, 밸류업 관련주는 기금위의 '주주환원 강화' 언급 확인 후 비중을 확대하는 것이 안정적입니다. ​ 2. 2월 High Impact Event: 2월 5일을 기점으로 한 뉴스타트(New START) 핵 통제 조약 이슈 및 아르테미스 발사, 그리고 UAE IDEX 방산 전시회가 지정학적 모멘텀을 이어갑니다. 중순에 예정된 HBM4 최초 양산과 14일 테슬라의 FSD 구독 전환은 기술주 모멘텀을 재점화할 것입니다. Money Flow: 1월 말을 주도했던 방산/정책 테마에서 차익실현 물량이 출회되며, 차세대 반도체(HBM 계측/검사 장비) 및 자율주행(부품/소프트웨어) 섹터로 자금이 이동하는 순환매 장세가 예상됩니다. Timing: 지정학적 리스크에 따라 방산주와 재건주(건설기계) 사이의 비중 조절이 필요하며, HBM 관련 장비주는 조정 시 분할 매수로 접근하는 전략이 유효합니다. ​ 3. 3월 High Impact Event: 16일부터 시작되는 엔비디아 GTC 2026은 AI 섹터 전반의 투자 심리를 자극할 최대 이벤트입니다. 또한, 19일 펄어비스 '붉은사막' 출시와 21일 BTS 컴백은 각각 게임과 소비재 섹터의 변동성을 극대화할 것입니다. Money Flow: GTC를 기점으로 AI 투자의 무게중심이 HBM과 같은 하드웨어에서, 실제 서비스를 구현하는 디자인하우스 및 소프트웨어로 이동하는 'AI 2.0' 패러다임 전환이 가속화될 것입니다. BTS 컴백 기대감은 엔터 본주보다 명동 상권과 관련된 면세, 화장품 섹터로 확산될 가능성이 높습니다. Timing: '붉은사막' 출시 관련주인 펄어비스는 출시일이 임박할수록 기대감이 소멸되므로 'D-Day 매도' 전략이 필수적입니다. GTC 관련주는 이벤트 전 기대감으로 상승하므로, 조정 시 분할 매수 후 뉴스 플로우에 따라 대응해야 합니다. ​ 4. 4월 이후 중장기 High Impact Event: 연내 스페이스X 상장 추진, 4월 테슬라 사이버캡 양산 시작, 중국의 태양광 보조금 폐지 등은 산업의 패러다임을 바꾸는 중장기적 변곡점입니다. Money Flow: 단기 테마성 자금보다는 장기 성장성을 보고 투자하는 자금이 우주항공, 자율주행 핵심 부품, 비중국 태양광 밸류체인으로 꾸준히 유입될 것입니다. Timing: 스페이스X 관련주는 상장 일정이 구체화될 때까지 단기 등락에 연연하지 않고 **'뚝심 있게 보유'**하는 전략이 필요합니다. 태양광주는 1분기 조정장을 이용한 '분할 매집' 후 턴어라운드를 기다리는 긴 호흡의 투자가 적합합니다. ​ 다음 장에서는 본 로드맵에 언급된 핵심 테마들을 심층적으로 분석하고, 최선호주(Top-Picks)를 제시합니다. -------------------------------------------------------------------------------- 3. [Sector Deep Dive] 테마별 심층 분석 및 Top-Picks 월별 로드맵이 투자의 '시기(When)'를 제시했다면, 본 심층 분석은 '무엇을(What)' 그리고 '왜(Why)' 사야 하는지에 대한 명확한 해답을 제공합니다. 각 테마의 핵심 촉매와 성공 확률, 그리고 구체적인 실행 계획을 통해 리스크 대비 기대수익률이 가장 높은 투자 대상을 선별합니다. ​ 1. 방산 / 우주 (Defense / Aerospace) Catalyst (촉매): 캐나다 60조 잠수함 수주전 (1월) 뉴스타트(New START) 조약 이슈 및 아르테미스 발사 (2월 5일) UAE IDEX 방산 전시회 (2월 중) 연내 스페이스X 상장 추진 Probability (승률): 지정학적 불안에 따른 국방 예산 증가는 '상수'에 가까운 동력입니다. 반면, 미·러·우 회담 결과나 대규모 수주 여부는 결과 예측이 어려운 '변수'로 작용하여 높은 변동성을 야기할 수 있습니다. 스페이스X 상장은 시점의 불확실성은 있으나 연내 추진 가능성이 높은 강력한 상수입니다. Action Plan: 주도주 (Large Cap): 한화오션 (042660): 캐나다 사업의 주인공이자 뉴스 플로우의 중심. 단순 제조업이 아닌 '안보 기술주'로의 재평가(Re-rating)가 기대됩니다. LIG넥스원 (079550): 중동의 안보 불안은 '천궁-II'와 같은 요격 미사일 수요로 직결되어, 2월 수주 잭팟 가능성이 가장 높은 대장주입니다. 유망주 (Small Cap): 쎄트렉아이 (099320): 위성 시스템을 직접 제작 및 수출하는 국내 유일 기업으로, 스페이스X 상장 시 '한국의 기술력'을 대표하는 종목으로 수급 집중이 예상됩니다. 한화시스템 (272210): 잠수함의 두뇌인 전투체계와 현대전의 핵심인 감시정찰(위성) 기술을 모두 보유하여 방산과 우주 모멘텀을 동시에 받는 종목입니다. 인텔리안테크 (189300): 저궤도 위성 통신 안테나 글로벌 1위 기업으로, 스페이스X의 스타링크 서비스 확장이 곧 전방 시장 확대로 이어지는 구조적 수혜주입니다. ​ 2. AI / 반도체 (AI / Semiconductors) Catalyst (촉매): HBM4 최초 양산 및 수율 경쟁 심화 (2월) 엔비디아 GTC 2026 개최 (3월 16일~19일) Probability (승률): 엔비디아 GTC 개최와 차세대 AI 로드맵 발표는 확정된 '상수'입니다. HBM 기술 고도화 역시 필연적인 방향성입니다. 여기서의 '변수'는 젠슨 황의 입에서 직접 언급될 파트너사가 누구인지, 그리고 수율 전쟁의 진짜 수혜주가 누구인지 가려내는 것입니다. Action Plan: 주도주 (Large Cap): 가온칩스 (393500): 엔비디아-ARM-삼성파운드리를 연결하는 핵심 디자인하우스로서, GTC에서 AI 반도체 커스텀(Custom) 수요가 강조될수록 가치가 부각됩니다. 유망주 (Small Cap): 오로스테크놀로지 (322310): HBM 단수가 높아질수록 수요가 기하급수적으로 늘어나는 국내 유일 오버레이(Overlay) 계측 장비 기업으로, '슈퍼 을(Super-Eul)'의 지위를 가집니다. 한미반도체 (042700): GTC에서 차세대 HBM 스펙이 공개될 경우, 이를 구현하기 위한 필수 본딩 장비사로서의 지위를 재확인받게 됩니다. 파크시스템스 (140860): 원자현미경(AFM) 기술로 HBM4 공정의 미세 결함을 검사하는 핵심 수혜주입니다. ​ 3. 자율주행 / 로봇 (Autonomous Driving / Robotics) Catalyst (촉매): 테슬라 실적 발표 및 로보택시 영상 공개 (1월 29일) 테슬라 FSD 구독 서비스 전환 (2월 14일) 테슬라 사이버캡 양산 시작 (4월) Probability (승률): 테슬라의 기술 로드맵 발표와 양산 일정은 높은 확률의 '상수'입니다. 다만, 단기 실적 쇼크와 같은 '변수'가 주가 변동성을 키울 수 있으나, 이는 오히려 핵심 내러티브(로보택시) 관점에서 매수 기회가 될 수 있습니다. Action Plan: 주도주 (Large Cap): (해당 테마는 부품/장비 중심의 유망주 전략이 유효) 유망주 (Small Cap): 퓨런티어 (370090): 자율주행의 '눈'인 센싱 카메라 공정 장비 기업으로, 테슬라의 로보택시 및 사이버캡 양산은 곧 장비 발주를 의미하는 가장 직접적인 수혜주입니다. 넥스트칩 (396270): 차량의 '두뇌' 역할을 하는 고성능 신경망 칩(ISP 기술)을 보유, 자율주행 레벨이 상향될수록 필수적인 비메모리 기업입니다. ​ 4. 밸류업 / 금융 (Value-up / Finance) Catalyst (촉매): 국민연금 기금운용위원회 주주환원 압박 (1월 26일) 주주총회 집중 기간 및 행동주의 펀드 공세 (3월) 상법 개정안 논의 부상 Probability (승률): 정부와 연기금의 밸류업 정책 드라이브는 매우 강력한 '상수'입니다. '이사회도 무섭고 정부도 무서운 기업'이 강제적 주주환원을 실행할 확률은 100%에 가깝습니다. Action Plan: 주도주 (Large Cap): KB금융 (105560): 국민연금이 원하는 '주주환원의 정석'을 보여주는 밸류업 프로그램의 모범생이자, 연기금 자금 집행 시 1순위 편입 대상입니다. 삼성물산 (028260): 그룹 지배구조의 정점에 있어 기업가치 제고 압박을 가장 강하게 받는 기업으로, 자사주 소각 등 주주환원 기대감이 유효합니다. ​ 5. 정책 / 소비 (Policy / Consumption) Catalyst (촉매): 범부처 K-GX(녹색전환) 추진단 출범 (1월 28일) BTS 광화문 컴백 및 10만 외국인 관광객 집결 (3월 21일) 중국 태양광 보조금 폐지 (4월 1일) 지방선거 (6월 3일) Probability (승률): 정부 정책 및 대형 이벤트 일정은 '상수'입니다. 특히 저출산, 지하화 같은 정책은 선거 결과와 무관하게 추진될 공통 공약입니다. 여기서의 '변수'는 정책의 강도와 예산 집행 속도입니다. Action Plan: 주도주 (Large Cap): OCI홀딩스 (010060): 중국의 보조금 폐지로 인한 치킨게임 종료의 최대 수혜주. 비중국 폴리실리콘 판가 정상화에 따른 턴어라운드를 긴 호흡으로 노려볼 만합니다. 유망주 (Small Cap): 에코프로에이치엔 (383310): 온실가스 감축 솔루션 및 미세먼지 저감 기술을 보유, K-GX 정책의 실질적 수혜주입니다. 글로벌텍스프리 (204620): BTS 컴백 등 외국인 관광객 증가와 가장 정직하게 실적이 연동되는 세금 환급 1위 기업입니다. 특수건설 (026150): 철도 및 도로 지하화 공약의 대장주로, 정책이 구체화될수록 실질적인 시공 능력이 부각될 것입니다. 제로투세븐 (159580): 여야 공통 최우선 과제인 저출산 대책 발표 시마다 가장 먼저 반응하는 유아용품 대표 기업입니다. ​ 6. 의료 AI (규제 혁파) Catalyst (촉매): 제2차 의료혁신위원회 (혁신 의료기기 인허가 기간 80일로 단축) (1월 29일) Probability (승률): 인허가 기간 단축은 정부 주도의 명확한 규제 완화 시그널로, 정책의 실행 가능성이 매우 높은 '상수'입니다. 이는 기술력을 보유한 기업의 매출 인식을 직접적으로 가속화시킵니다. Action Plan: 주도주 (Large Cap): 루닛 (328130): 글로벌 시장에서 이미 검증된 AI 진단 솔루션을 보유하고 있어, 국내 규제 완화 시 병원 침투 속도가 더욱 빨라질 대장주입니다. 유망주 (Small Cap): 제이엘케이 (322510): '혁신 의료기기' 지정 명분이 가장 확실한 뇌졸중 AI 솔루션 보유 기업으로, 규제 완화의 직접적인 수혜가 기대됩니다. ​ 이제 모든 투자 전략의 필수 요소인 리스크 관리 및 대응 방안에 대해 논의하겠습니다. -------------------------------------------------------------------------------- 4. [Risk Management] 변동성 경보 및 대응 모든 강력한 투자 논리는 반드시 그 논리가 훼손되는 지점(Invalidation Point)을 사전에 정의해야 합니다. 본 섹션은 잠재적 위험 요소를 식별하고, 최악의 시나리오에 대비하는 방어 전략과 위기를 기회로 전환할 수 있는 역발상 투자 기회를 제시합니다. ​ Red Flag 방산 섹터 (지정학적 리스크 완화): 주말 간의 미·러·우 회담 결과가 **'시나리오 A (휴전/대화)'**로 귀결될 경우, 방산주에 대한 투자 심리가 급격히 냉각되며 주가 급락으로 이어질 수 있습니다. 이는 투자 논리의 근간이 흔들리는 명백한 위험 신호입니다. 자동차 섹터 (환율 및 통상 마찰): 일본 총선 이슈로 인한 '엔저(Yen Weakness)' 심화 가능성은 현대차/기아의 가격 경쟁력을 약화시켜 외국인 수급 이탈을 유발할 수 있습니다. 또한, **'트럼프 트레이드'**가 현실화될 경우 자동차/배터리 산업은 관세 및 보조금 관련 노이즈에 직접적으로 노출됩니다. 반면, 트럼프 트레이드는 전통적인 에너지 인프라(HD현대일렉트릭) 및 LNG선 수요(한화오션)에는 기회 요인으로 작용할 수 있어, 포트폴리오 내에서 리스크와 기회를 동시에 고려하는 입체적 접근이 필요합니다. 손절매 원칙: 단순히 주가가 하락했기 때문이 아니라, 위와 같이 투자의 핵심 전제가 훼손되었을 때 기계적으로 비중을 축소하는 원칙을 수립해야 합니다. ​ Opposite Bet 방산 포지션의 헤지(Hedge): 방산주에 대한 높은 비중이 부담스럽다면, 역의 상관관계를 가지는 재건 대장주 **HD현대건설기계 (267270)**를 **'헷지 차원에서 소량 편입'**하는 전략을 고려할 수 있습니다. 휴전 가능성이 언급될 때 가장 탄력적으로 반응하여 포트폴리오의 변동성을 완화시켜 줄 것입니다. 테슬라의 역발상 기회: 만약 테슬라가 단기 '실적 쇼크'를 발표하더라도, 동시에 '로보택시' 상용화에 대한 강력한 비전을 제시한다면 이는 오히려 절호의 매수 기회가 될 수 있습니다. 시장이 단기 실적에 실망하여 주가를 떨어뜨릴 때, 'Second-Level Thinking' 투자자는 미래 가치를 더 저렴하게 매수할 수 있습니다. ​ 마지막으로, 지금까지의 모든 전략을 한 페이지로 압축하여 일별/주차별로 즉시 실행 가능한 실전 매매표를 제공합니다. -------------------------------------------------------------------------------- 5. [One-Page Action] 요일별/주차별 실전 매매표 본 표는 위에서 논의된 모든 전략적 분석을 투자자가 매일매일 활용할 수 있도록 응축한 실용적인 행동 지침(Action Tool)입니다. 일자 (Date) 핵심 이벤트 (Key Event) 관련 종목 (Associated Stocks) Action Plan (매수/매도/관망) 1/23~24 결과 반영 미·러·우 3자 회담 결과 한화오션, HD현대건설기계 '휴전' 시 재건주 매수, '결렬' 시 방산주 홀딩. 1/26(월) 국민연금 기금운용위원회 KB금융, 삼성물산 '주주환원 강화' 뉴스 확인 후 '매수' 비중 확대. 1/27(화) 산업부 장관 캐나다 출장 한화오션, 한화시스템 현지 뉴스 발표 전 '선취매'. 뉴스 발생 시 단기 차익 실현 고려. 1/28(수) GE 버노바 실적 발표 HD현대일렉트릭 GE 실적 호조 시 29일 국내 시장에서 '매수' 주도주로 부각. 1/29(목) 테슬라 실적 & 로보택시 공개 퓨런티어, 넥스트칩 실적보다 '로보택시' 모멘텀에 집중. '매수' 관점 유지. 1/29(목) 제2차 의료혁신위원회 루닛, 제이엘케이 규제 완화의 직접적 수혜. '매수' 관점 유지. 2/5(목) 뉴스타트 이슈 & 아르테미스 발사 LIG넥스원, 한화시스템 2월 초 이벤트 기대감. 조정 시 '분할 매수'. 2/14(토) 테슬라 FSD 구독 전환 넥스트칩, 퓨런티어 자율주행 소프트웨어 가치 부각. 이벤트 전까지 '매수' 관점 유지. 2월 중 HBM4 최초 양산 오로스테크놀로지, 파크시스템스 수율 관련 장비주 부각. 변동성 활용한 '매수'. 3/16(월)~19(목) 엔비디아 GTC 2026 가온칩스, 한미반도체 젠슨 황의 '파트너' 언급 기대감. 조정 시 '매수'. 3/19(목) 펄어비스 '붉은사막' 출시 펄어비스 전형적인 D-Day 매도. 출시 1주 전부터 '분할 매도' 시작. 3/21(토) BTS 광화문 컴백 글로벌텍스프리, 실리콘투 관련 뉴스가 도배되기 전 저점에서 '선취매'. 4/1(수) 중국 태양광 보조금 폐지 OCI홀딩스 1~2분기 조정장을 이용한 중장기 '분할 매수'. 6/3(수) 지방선거 특수건설, 제로투세븐 4월부터 기대감 반영. 선거일 전 '분할 매도'로 이익 실현. 연내 스페이스X 상장 추진 쎄트렉아이, 인텔리안테크 단기 등락에 연연 말고 상장 구체화까지 '보유' 관점. ​ 일프로의 픽 ​ 특수건설 철도 및 도로 지하횡단구조물 비개착시공, 대구경 교량기초시공, 쉴드터널 시공과 산업플랜트 제작 등의 사업을 영위하는 기초 토목 시공 전문업체. 철도, 도로 입체화공사를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 프론트잭킹 공법 등으로 국내외에서 다수의 시공실적을 기록. 환경설비 부문에서는 자동차공장의 도장라인 제작 및 포스코 등의 산업플랜트 제작 사업 등 영위중. 싱가폴 등 해외시장에도 진출. ​ 최대주주는 김중헌 외(28.01%) ​ 2025.06.24 국내 비개착공법 시공의 숨은 강자 분석 등에 상승 2025.06.04 424.88억원 규모 공급계약 체결에 상승 2025.05.12 52주 신고가 2025.04.25 52주 신고가 2025.04.21 52주 신고가 - 김문수 대선 예비후보, "GTX 전국 확대 및 5대 광역권 급행철도망 추진" 발언 등에 일부 철도/ GTX(수도권 광역급행철도) 테마 상승 2024.12.30 190억원 규모 유형자산 취득 결정에 상승 2024.12.04 347억원 규모 유형자산 양도 결정 속 소폭 하락 2024.11.12 트럼프 대통령 당선 수혜 기대감 지속 등에 일부 철도 테마 상승 속 급등 2024.10.23 서울시, 지상철도 전 구간 지하화 발표 소식에 해저터널(지하화/지하도로 등) 테마 상승 속 급등 2024.09.11 305.61억원 규모 공급계약 체결에 소폭 상승 ​ 분석 해석 🧐 특수건설: **'지하화'**는 거스를 수 없는 2026년의 정책 트렌드입니다. 부동산 PF 위기 속에서도 **'국가 예산'**이라는 확실한 물주를 잡고 있어 안정성과 성장성을 겸비했습니다. 리스크 점수가 높지 않아 편안한 투자가 가능합니다. 🔑 평가 상향을 위한 핵심 과제 (Key to Upside) 특수건설 🔑: 단순 시공을 넘어, TBM 장비를 활용한 해외(동남아/중동) 지하 터널 프로젝트 수주 소식이 들려온다면 내수 기업의 한계를 벗어나 멀티플 확장이 가능합니다.
    일프로 2026-01-25
  • [리포트] 주식 시황 @중요 뉴스
    🌍 시장 심층 분석 (Money Flow) 글로벌 자금 동향: 전일(22일) 미국 증시가 트럼프 대통령의 그린란드 관련 관세 유예(Tariff Relief) 조치에 힘입어 3대 지수 모두 상승 마감했고, 특히 나스닥(+0.9%)과 러셀 2000이 신고가를 경신하며 강력한 리스크 온(Risk-on) 신호를 보냈다. 한국 시장에도 외국인의 '안도 랠리'성 자금 유입이 기대되나, 반도체 대장주인 인텔(Intel)이 장 마감 후 실적 발표에서 1분기 가이던스 쇼크(Q1 매출 117~127억 달러 예상 vs 컨센서스 135억 달러)를 기록하며 시간외 6% 급락한 점은 오늘 국내 반도체 섹터 심리에 부담 요인이다. 환율의 이면: 23일 오전 기준 원/달러 환율은 약 1,462원 수준에서 거래되고 있으며, 전일 대비 소폭 하락(원화 강세)했다. 그러나 엔화가 달러당 158엔 수준으로 약세를 지속하고 있고, 위안화 역시 중국 증시의 미지근한 반응(상해 +0.1% / CSI300 보합)과 맞물려 있어 원화만의 독자적 강세 전환은 제한적일 것으로 보인다. ‘아시아 통화 약세 블록’(위안-엔-원)의 동조화 현상은 여전히 유효하다. ​ ⚡ 상식의 균열 (Cracks in Common Sense) Gold Decoupling (금의 독주): 금 가격은 트럼프의 관세 완화 발언에도 불구하고 온스당 $4,900을 돌파하며 사상 최고치를 경신했다. 통상 '관세 완화 → 달러 약세 → 금 상승' 논리도 가능하나, 현재 금 가격 레벨($4,500~)과 중국 상하이 금 거래소(SGE)의 현물 프리미엄 구조는 단순 헷지 수요를 넘어선다. 서구권의 관세 리스크 완화 뉴스에도 금이 꺾이지 않는 것은, 중국 등 동방 중앙은행의 '전략적 매집'이 가격 결정권을 쥐고 있다는 방증이다. Crypto Decoupling: 반면 비트코인은 $90,000 선을 내주며 하락했다. 나스닥이 신고가를 가는 동안 비트코인이 동행하지 못하고 오히려 금과도 상관계수가 0 이하로 떨어지는 현상은, 크립토 시장이 현재 '매크로 유동성'보다는 자체적인 수급 이슈나 규제 불확실성에 갇혀 있음을 시사한다. 즉, 현재 시장의 진정한 '전쟁/제재 헷지 자산'은 비트코인이 아닌 금으로 쏠리고 있다. ​ 💣 지정학적 리스크 & 원자재 (War Signals) 중국 군사 동향: 중국은 2026년 초부터 'Justice Mission 2025' 훈련의 연장선상에서 대만 포위 훈련을 지속하고 있으며, 대만 국방부는 이를 "봉쇄 리허설"로 규정하고 경계 태세를 강화했다. 당장 오늘 아침의 특이 징후는 없으나, 훈련이 상시화되고 있다는 점 자체가 'New Normal' 리스크다. 전략 물자 사재기: 중국의 2025년 연간 수입 데이터에서 석탄 수입은 급감한 반면, 대두(Soybean)와 구리 광석(Copper Ore) 수입은 오히려 증가했다. 경기 둔화에도 불구하고 전략 물자인 식량과 원자재 원광을 비축하는 패턴은, 경제적 수요보다는 '비상시 공급망 단절'에 대비한 안보적 비축 성격이 짙다. ​ ☀️ 개장 전 시장 동향 (Pre-Market) 미국 (2026년 01월 23일 KST 기준): 특징: 장 마감 후 인텔(INTC) 실적 쇼크로 시간외 거래에서 반도체 섹터 심리가 위축됨. 오늘 밤 예정된 PCE(개인소비지출) 데이터 발표 전까지 관망세 예상. 핵심 지표: 오늘 밤 발표될 미국 PCE 물가 지표가 연준의 추가 금리 인하 경로를 결정할 분수령. 중국: 특징: 어제 상해종합지수는 4,123pt(+0.14%)로 강보합 마감했으나, 거래량이 폭발하지 않으며 관망세가 뚜렷함. 오늘 인민은행(PBOC)의 역레포 운영을 통한 유동성 공급 규모가 장 초반 분위기를 좌우할 것. ​ 🌙 전일 마감 특징주 (Previous Close) 🇺🇸 미국 (2026년 1월 22일 마감) 테마 등락률 (대표주) 상승 원인 (재료) Key Insight 반도체/AI +0.9% (NVDA 등) 트럼프 관세 유예로 인한 빅테크 투자 심리 개선 인텔 시간외 급락(-6%) 감안 시, 오늘 한국 반도체는 '엔비디아 기대 vs 인텔 쇼크' 공방 예상. 소비재 +1.8% (P&G 등) 경기 침체 우려 완화 및 관세 비용 절감 기대 필수소비재 상승은 시장이 '골디락스(성장+안정)'를 기대하고 있다는 신호. 중소형주 신고가 (IWM) 금리 인하 기대 + 내수 부양 기대감 러셀 2000의 신고가는 시장의 온기가 대형주에서 중소형주로 확산되고 있음을 증명. (추세적 상승) 🇨🇳 중국 (2026년 1월 22일 마감) 테마 등락률 (대표주) 상승 원인 (재료) Key Insight 방산/항공 +4.2% (Avic Engine) 대만 포위 훈련 지속 및 국방 예산 증액 기대 단순 테마가 아니라 '전쟁 준비'라는 국가적 아젠다에 따른 구조적 자금 유입. 에너지 +4.2% (Sinopec) 에너지 안보 강화 및 고배당 매력 부각 경기 방어적 성격과 국유기업 개혁(밸류업) 모멘텀이 겹친 '안전 마진' 테마. 부동산/보험 -2.7% (New China Life) 내수 부양책 효과에 대한 의구심 지속 부양책이 나와도 실물 경기로 연결되지 않는 '유동성 함정' 징후. (일회성 등락 주의) ​ ​ [Morning Brief] '3.8% 시대'와 자산의 폭주 (Fact Confirmed) 기준 일시: 2026년 1월 23일 08:12 (KST) 분석 대상: DXY, Gold, US10Y, HYG, USDT.D 특이사항: 미국채 10년물 3.8%대 마감 확정 및 달러 인덱스 98선 붕괴 고착화 1. 5대 핵심 지표 확정 데이터 (Fact Sheet) 지표 확정가 (인베스팅닷컴) 전일 대비 추세 진단 리스크 레벨 달러 인덱스 (DXY) 97.75 ▼ 0.30% 97선 진입 안정 (유동성 홍수) 금 (Gold) $4,792.5 ▲ 0.58% $4,800 턱밑 마감 기회 (대체 자산 쏠림) 미국채 10년물 (US10Y) 3.882% ▼ 6.0bp 3.8%대 확정 안정 (Valuation 재평가) 하이일드 채권 (HYG) $82.75 ▲ 0.35% 신고가 마감 안전 (Risk-On) 테더 도미넌스 (USDT.D) 3.75% ▼ 0.10% 투심 폭발 (FOMO) 안정 (자금 유입 가속) ​ 2. 정밀 상관관계 분석 (Second Level Thinking) 오전 7시 40분 분석 대비, 장 마감 시점에는 '금리 하락 가속화 → 자산 가격 슈팅' 흐름이 더욱 강해졌습니다. ① [Rates Market] 3.8% 쇼크(긍정적) 팩트: 미국채 10년물(US10Y)이 장 막판 매수세가 쏠리며 **3.882%**로 마감했습니다. 3.9%를 깬 지 하루 만에 3.8%대마저 점령했습니다. 인사이트: 이는 시장이 연준의 금리 인하 속도가 예상보다 훨씬 빠를 것임을 확신하고 있다는 증거입니다. 3.8%의 할인율은 **'꿈(Dream)을 가진 성장주'**들이 실적 이상의 밸류에이션을 정당화할 수 있는 강력한 명분이 됩니다. ② [Currency & Gold] 화폐의 종말, 실물의 부활 팩트: 달러 인덱스(DXY)가 97.75로 마감하며 98선 지지력을 완전히 상실했습니다. 금은 $4,792로 마감하며 $4,800 돌파를 기정사실화했습니다. 인사이트: 달러가 무너지는 속도가 너무 빠릅니다. 이는 글로벌 자금이 미국 국채(장기물)와 금, 그리고 기술주로 동시에 쏠리는 '유동성 블랙홀' 현상을 만들고 있습니다. 지금 현금을 들고 있는 것은 자산 증식의 기회를 스스로 차버리는 행위입니다. ③ [Credit & Crypto] 멈추지 않는 탐욕 팩트: HYG는 $82.75로 신고가를 썼고, USDT.D는 3.75%까지 내려갔습니다. 인사이트: 신용 위험이 제로(0)인 상태에서 현금(테더) 포기 현상이 심화되고 있습니다. 이는 전형적인 **'강세장의 과열 구간'**이지만, 추세가 꺾이기 전까지는 이 파도를 타는 것이 가장 높은 수익률을 보장합니다. 3. 최종 진단 및 대응 전략 진단 결과: [확정] 유동성 장세의 클라이맥스 진입 현재 국면: 에브리팅 셀오프 가능성은 없습니다. 지금은 **'누가 더 용기 있게 자산을 쥐고 있느냐'**가 승부를 가르는 시점입니다. 대응 전략: Core Tech 집중: 3.8% 금리는 기술주에 날개를 달아줍니다. AI, 로봇, 우주항공 등 고멀티플 섹터의 비중을 최대로 유지하십시오. 금(Gold) 홀딩: 달러가 97선으로 밀린 이상 금의 $5,000 도전은 시간문제입니다. 섣불리 팔지 마십시오. 리스크 관리: 시장이 너무 뜨겁습니다. USDT.D가 급반등(4.0% 돌파)하거나 US10Y가 4.0%로 회귀하는 시그널이 나오기 전까지는 '즐기되, 취하지 않는' 자세가 필요합니다. ​ ​ 1. 2차전지 & 로봇 (로봇의 심장은 NCM) 핵심 촉매: 휴머노이드용 고출력 NCM 수요 폭증 & 전기차 캐즘 돌파구 적용 전략 (Insight): "LFP는 싸지만 무겁고 약하다. 로봇은 **'고출력(NCM/전고체)'**을 원한다." 로봇이 무거운 짐을 들거나 점프하려면 순간적인 힘(Torque)이 필요합니다. 이는 전기차용 배터리보다 더 높은 에너지 밀도와 출력을 요구하므로, 기술적 해자가 있는 하이엔드 소재/장비사가 다시 주목받습니다. 관련 기업: 주도주: 레이크머티리얼즈 (281740) [하이엔드 소재] 고효율 양극재 전구체 및 전고체 배터리용 황화리튬 기술을 보유했습니다. '고성능 배터리'가 필요한 로봇 시대의 핵심 소재주입니다. 유망주: 씨아이에스 (222080) [전극 장비] 고출력 배터리를 만들기 위한 전극 공정 장비 강자입니다. 전고체 장비 기술력도 보유하여 '로봇 배터리' 테마 형성 시 수급 쏠림이 기대됩니다. ​ 2. 반도체 / 인프라 (1,238조 원의 낙수효과) 핵심 촉매: 메모리 시장 슈퍼사이클 & 설비투자(CAPEX) 강제 적용 전략 (Insight): "칩을 많이 찍어내려면 **'공장(Fab)'**부터 지어야 한다." 53% 성장은 기존 라인으로는 불가능합니다. 신규 팹 건설과 미세 공정 도입은 **'인프라(클린룸)'**와 '공정 소재(EUV)' 기업의 실적을 담보합니다. 관련 기업: 유망주: 에프에스티 (036810) [EUV 펠리클/칠러] 미세화 공정의 필수품인 펠리클과 온도 조절 장비(칠러)를 공급합니다. 삼성전자의 증설 및 공정 고도화의 직접적 수혜주입니다. 안전형: 한양이엔지 (045100) [배관/인프라] 반도체 공장의 혈관인 초고순도 배관(UHP) 시공을 담당합니다. 팹 증설 뉴스가 나올 때마다 실적이 우상향하는 저평가 가치주입니다. ​ 3. 전선 / 구리 (AI의 혈액) 핵심 촉매: 구리 가격 고공행진 & 데이터센터 전력망 적용 전략 (Insight): "구리 가격 상승은 **'판가 전가(Pass-through)'**로 이어진다." 전선 업체는 원자재 가격 상승분을 납품 단가에 반영할 수 있어 매출 규모가 커집니다. AI 데이터센터라는 확실한 수요처가 있어 물량(Q)과 가격(P)이 동시에 오릅니다. 관련 기업: 주도주: 대한전선 (001440) [전력망] 미국 노후 전력망 교체 및 AI 데이터센터 수주 모멘텀이 강력합니다. 구리 테마와 전력 테마를 동시에 타는 종목입니다. 유망주: 이구산업 (025820) [구리 소재] 구리 가격 변동성에 가장 민감한(Beta가 높은) 종목입니다. 단기 트레이딩 관점에서 구리값 상승 뉴스에 시초가 공략이 유효합니다. ​ 4. 자동화 / 로봇 (노조의 역설) 핵심 촉매: 현대차 노조의 로봇 견제 & 자동화 가속 적용 전략 (Insight): "노조가 반대할수록 경영진은 **'자동화'**를 서두른다." 관련 기업: 유망주: 휴림에이텍 (078590) [내장재+자동화] 기존 자동차 내장재 사업에 더해 로봇 모듈 및 자동화 설비 사업을 확장 중입니다. 현대차 밸류체인 내에서 자동화 수혜를 입을 수 있는 소형주입니다. ​ 1. 지배구조 & 지주사 (대통령의 경고) 핵심 촉매: 대통령 "L자 주식 사지 마라(중복 상장 비판)" & 상법 개정 적용 전략 (Insight): "규제의 칼날은 역설적으로 **'주주 가치 제고'**를 강제한다." 대통령의 발언은 악재가 아닙니다. "자회사 쪼개기 상장 그만하고, 모회사 가치를 올리라"는 강력한 시그널입니다. 규제를 피하기 위해 대기업들은 배당 확대와 자사주 소각을 내놓을 수밖에 없습니다. **'지주사(Holding Company)'**가 최대 수혜입니다. 관련 기업: 대장주: LG (003550) [타깃 1순위] 대통령 발언의 직접적 당사자로 지목되었습니다. '쪼개기 상장' 우려가 해소되고 주주환원책이 강제될 경우, 만년 저평가(NAV 할인)가 해소될 가장 확실한 종목입니다. 주도주: LS (006260) [저평가 해소] 역시 'L'자 그룹으로 거론됩니다. 자회사 가치 대비 시총 괴리가 크기 때문에, 지배구조 개편 압박 시 주가 탄력성이 큽니다. 확산: SK스퀘어 (402340) (자사주 소각 등 주주환원의 모범 사례로 반사 이익 가능성) ​ 2. 로봇 / 자율주행 (머스크의 타임라인) 핵심 촉매: 머스크 "내년 말 휴머노이드 판매" & 로보택시 적용 전략 (Insight): "연구실이 아니라 **'공장'**에 납품하는 기업을 사라." '판매'라는 단어는 양산을 의미합니다. 수만 대의 로봇을 조립하려면 당장 부품 발주가 나가야 합니다. 기술 테마가 아닌 **'실적 성장주'**로 접근해야 합니다. 관련 기업: 유망주: 에스피지 (058610) [양산 부품] 로봇 관절의 핵심인 감속기를 양산할 수 있는 설비를 갖췄습니다. 휴머노이드 대량 생산 시 가장 먼저 병목(Bottleneck)이 터질 곳이자 수혜를 입을 곳입니다. 유망주: 퓨런티어 (370090) [눈/센서] 로봇과 로보택시 모두 '눈(카메라)'이 필수입니다. 테슬라 밸류체인 내 센싱 카메라 장비 수요 증가와 직결됩니다. ​ 3. 양자컴퓨터 (비트코인의 천적/헷지) 핵심 촉매: 비트코인 9만불 붕괴 (양자컴퓨터 해킹 공포) 적용 전략 (Insight): "가상자산이 무너질 때, **'양자암호'**가 솟아오른다." 금요일 오후장, 시장이 불안하거나 코인 시장 낙폭이 커질 때 강력한 '단기 헷지' 수단입니다. 관련 기업: 대장주: 우리로 (046970) [양자센서/통신] 양자암호 통신 칩 기술을 보유하고 있어, 양자컴퓨터 이슈 발생 시 가장 탄력적으로 움직이는 대장주입니다. 유망주: 케이씨에스 (115500) [양자암호] SK텔레콤과 협력하여 양자암호칩을 개발했습니다. 보안 테마와 엮여 강한 시세를 줍니다. ​ ​ 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.9. 태영건설 5,950,284 2 1.9. 한온시스템 144,962,552 21 1.16. 엑시큐어하이트론 5,415,162 7 1.17. 6,172,839 8 1.22. 아주스틸 877,670 2 1.31. 11,360,000 29 1.23. 성안머티리얼스 25,000,000 16 합계 (5개사) 199,738,507 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.1. 나라스페이스테크놀로지 1,756,233 15 1.17. 1,649,973 14 1.2. 폴라리스세원 11,111,112 16 1.3. 젠큐릭스 557,966 3 1.7. 싸이닉솔루션 2,285,715 10 1.7. 이노테크 614,592 7 1.9. 뉴키즈온 1,431,733 17 1.9. 테라뷰 홀딩스 KDR 6,530,298 18 1.10. 넥써쓰 5,537,099 9 1.10. 페스카로 1,295,952 13 1.11. 이지스 1,135,973 12 1.12. 쿼드메디슨 2,839,504 25 1.13. 알티캐스트 17,974,808 30 1.13. 이엠코리아 9,063,950 14 1.15. 에이비온 1,709,639 2 1.15. 케이피엠테크 19,543,973 10 1.15. 테라사이언스 10,791,366 10 1.16. 스피어코퍼레이션 1,658,000 4 1.16. 아크릴 762,918 10 1.16. 한울소재과학 3,457,600 11 1.17. 뉴온 7,917,297 15 1.17. 디에이치엑스컴퍼니 2,145,665 11 1.17. 롤링스톤 725,689 9 1.17. 삼보산업 389,242 2 1.17. 알트 1,279,038 5 1.17. 엑스플러스 14,025,500 13 1.18. 알지노믹스 3,384,453 24 1.20. 비투엔 5,507,955 9 1.20. 씨엠티엑스 726,631 8 1.20. 올리패스 674,158 8 1.20. 플래스크 5,069,708 10 1.21. 제이피아이헬스케어 311,600 6 1.22. 삼진식품 932,276 9 1.22. 엔케이맥스 1,477,329 2 1.22. 엣지파운드리 5,878,609 8 1.22. 티움바이오 666,732 2 1.23. 도우인시스 2,664,265 24 1.23. 미트박스글로벌 112,500 2 1.24. 리브스메드 2,541,629 10 1.24. 뷰티스킨 1,528,480 43 1.24. 와이즈넛 109,610 1 1.24. 이스트아시아홀딩스 인베스트먼트리미티드 4,428,740 17 1.24. 이화공영 2,477,876주) 11 1.27. 에이엘티 1,711,695 19 1.27. 협진 10,875,000 19 1.28. 엔알비 280,000 3 1.29. 세미파이브 1,996,206 6 1.30. 오브젠 1,956,620 42 1.31. 디와이디 4,317,785 14 1.31. 레몬 484,796 2 1.31. 에이스테크놀로지 14,855,789 20 합계 (50개사) 203,161,277 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 주) 1월 유통 예정인 감자(기준일: ’26.1.5.) 미반영된 수량임
    일프로 2026-01-23
  • [리포트] 주식 시황 @중요 뉴스
    미국 채권 시장이 3.9%대 금리 안착을 확정 짓고, 테더 도미넌스가 장 막판 추가 하락하며 **'위험자산 선호 심리(Risk-On)'**가 최고조에 달한 채 마감했습니다. [Morning Brief] '골디락스'의 완성 (Fact Confirmed) 기준 일시: 2026년 1월 22일 08:23 (KST) 분석 대상: DXY, Gold, US10Y, HYG, USDT.D 특이사항: 미국채 10년물 3.9%대 마감 확정 및 테더 도미넌스 연중 최저치 갱신 1. 5대 핵심 지표 확정 데이터 (Fact Sheet) 지표 확정가 (인베스팅닷컴) 전일 대비 추세 진단 리스크 레벨 달러 인덱스 (DXY) 98.05 ▼ 0.20% 98선 붕괴 위협 안정 (유동성 폭발) 금 (Gold) $4,765.2 ▲ 0.48% 상승폭 확대 마감 기회 (대체 자산 쏠림) 미국채 10년물 (US10Y) 3.942% ▼ 3.6bp 3.9%대 확정 안정 (Valuation 매력↑) 하이일드 채권 (HYG) $82.40 ▲ 0.24% 고점 마감 안전 (부도 위험 0) 테더 도미넌스 (USDT.D) 3.85% ▼ 0.08% 투심 폭발 (FOMO) 안정 (자금 유입 가속) 2. 정밀 상관관계 분석 (Second Level Thinking) 오전 7시 40분 분석 대비, 장 막판으로 갈수록 '현금 포기(Cash Dump) → 자산 매수(Asset Buy)' 흐름이 더욱 거세졌습니다. ① [Rates Market] 3.9% 시대의 공식 개막 팩트: 미국채 10년물(US10Y)이 장중 반등 없이 **3.942%**로 눌러 앉으며 마감했습니다. 4%라는 심리적 천장이 이제는 강력한 저항선(지붕)으로 바뀌었습니다. 인사이트: 금리가 3.9%대로 내려왔다는 것은 AI, 바이오, 우주항공 등 '꿈을 먹고 사는(High Multiples)' 성장주들의 할인율 족쇄가 완전히 풀렸음을 의미합니다. 오늘 한국 증시에서도 성장주 섹터의 강한 반등이 예상됩니다. ② [Liquidity Flow] 테더의 항복, 자산의 승리 팩트: 테더 도미넌스(USDT.D)가 장 마감 직전 3.85%까지 밀렸습니다. 이는 7시 40분(3.88%)보다 더 낮아진 수치입니다. 인사이트: 투자자들이 "내일 더 오를까 봐" 현금을 들고 밤을 새우지 못하고, 장 마감 직전에라도 매수 버튼을 누르고 있다는 뜻입니다. 이는 전형적인 강세장의 말기적 과열 징후이기도 하지만, 당장은 **추세 추종(Trend Following)**이 정답입니다. ③ [Credit] 완벽한 안전판 팩트: 하이일드 채권(HYG)이 $82.40으로 당일 고가권에서 마감했습니다. 인사이트: 기업들이 돈을 못 갚을 것이라는 공포가 시장에 단 1%도 없습니다. 신용 리스크가 없는 상태에서의 주가 하락은 '저가 매수 기회'일 뿐, '위기'가 아닙니다. 3. 최종 진단 및 대응 전략 진단 결과: [확정] 유동성 파티의 클라이맥스 현재 국면: 에브리팅 셀오프 가능성은 제로입니다. 지금은 **'얼마나 더 버느냐'**의 싸움이지, '잃을까 봐 걱정하는' 시기가 아닙니다. 대응 전략: Core Tech 비중 확대: 금리 3.9% 환경에서 가장 탄력적인 반도체 및 AI 소프트웨어 대장주를 시가부터 공략하십시오. 금(Gold) 추세 추종: 달러(98.05)가 98선마저 위협받고 있습니다. 금은 $4,800 도달 시까지 매도 버튼을 숨기십시오. 레버리지 관리: 시장이 너무 좋아서 오히려 불안할 정도입니다(과열). 신용/미수 사용은 가능하되, USDT.D가 4.0% 위로 튀어 오르는 순간 즉시 청산할 준비를 하십시오. ​ ​ 1. 🌍 시장 심층 분석 (Money Flow) "공포의 하루 천하, 안도 랠리로 전환" 글로벌 자금 동향: 전일(21일) 미국 증시가 트럼프 행정부의 '그린란드 관세 위협' 완화 발언으로 일제히 1%대 반등에 성공하며, 자금의 성격이 '패닉 셀링'에서 '저가 매수(Dip Buying)'로 급선회했습니다. 한국 시장에서도 전일의 외국인 매수세(코스피 중심)가 단발성 방어가 아닌, 리스크 온(Risk-on) 재개를 위한 선제적 베팅이었음이 확인되었습니다. 환율의 이면: USD/KRW는 1,466원 수준(역외)으로 소폭 진정되었습니다. 미-중 및 미-유럽 간 관세 긴장이 "협상용 레토릭"으로 해석되면서, 달러 인덱스의 일방적 독주가 주춤해졌습니다. 이는 위안화(CNH)와 원화의 동반 안정화를 이끌며, 오늘 한국 증시 외국인 수급에 우호적인 환경을 제공할 것입니다. ​ 2. ⚡ 상식의 균열 (Cracks in Common Sense) "안전자산과 위험자산의 동반 상승 멈춤" Gold & Risk Decoupling: 화요일 급락장에서 금(Gold)이 헷지 수단으로 급등했던 것과 달리, 수요일 반등장에서는 금 가격 상승세가 제한되고 기술주(나스닥)가 튀어 오르는 '정상적 역상관 관계'가 일부 복원되었습니다. 이는 시장이 "시스템 붕괴(전쟁)"보다는 "정책 노이즈(관세)"로 리스크를 재정의했음을 시사합니다. Crypto: 비트코인은 $89,700 선(약 1.3억 원)에서 거래되며 나스닥 반등 대비 상승폭이 제한적(-0.8% 내외 혼조세)입니다. 주식 시장의 안도 랠리에 즉각 반응하지 않는 모습은, 크립토 시장 내부의 수급 이슈나 차익 실현 욕구가 더 강하게 작용하고 있음을 보여줍니다. ​ 3. 💣 지정학적 리스크 & 원자재 (War Signals) "관세 전쟁은 휴전, 실물 전쟁 징후는 잠잠" 전쟁 전조 지표: 중국 내 특이 동향(혈액/식량 비축 급증)은 여전히 '임계치 미만'입니다. 상하이 증시가 AI/반도체 위주로 상승한 점은 중국 내부 자금이 '전쟁 준비'보다는 '기술 자립' 테마에 쏠려 있음을 방증합니다. 현재로서는 **[중국 전쟁 준비 경보]**를 발령할 단계가 아닙니다. Energy: WTI 원유는 카자흐스탄 생산 차질 이슈 등으로 $60.5 선으로 소폭 반등했으나, 수요 둔화 우려가 상단을 제한하고 있어 '전쟁 프리미엄'이 붙은 가격대로 보기는 어렵습니다. ​ 4. ☀️ 개장 전 시장 동향 (Pre-Market) "KOSPI, 4,900선 안착 시도 예상" 미국 (2026년 01월 21일 마감): 다우(+1.2%), S&P500(+1.16%), 나스닥(+1.18%) 모두 상승 마감. '그린란드 매입' 관련 관세 긴장이 완화되자 기술주와 산업재가 주도를 되찾았습니다. 필라델피아 반도체 지수의 반등은 오늘 삼성전자·SK하이닉스에 강력한 롱 시그널을 줄 것입니다. 중국 (2026년 01월 21일 마감): 상하이(+0.1%)는 강보합, 선전(+0.7%)은 상승. 인민은행의 유동성 공급이 하단을 지지하는 가운데, 오늘 개장 초반 A50 선물은 미국 훈풍을 이어받아 갭 상승 출발이 유력합니다. ​ 5. 🌙 전일 마감 특징주 (Previous Close) 🇺🇸 미국 증시 특징주 (2026년 01월 21일 마감) 테마 / 등락률 / 상승 원인(재료) Key Insight 빅테크(AI) / +1.5%~+2.5% / 과매도 인식 및 관세 우려 완화 화요일 급락을 하루 만에 되돌린 추세적 복원력 확인. 산업재(캐터필러 등) / +2% 내외 / 무역 전쟁 공포 진정 정책 리스크에 민감하나, 펀더멘털보다는 뉴스 플로우에 따른 숏커버 성격. 금융주 / +1%대 / 금리 변동성 안정 리스크 오프 심리 완화에 따른 안도 랠리 동참. 소비재 / +1%~+2% / 저가 매수 유입 필수소비재보다는 경기민감 소비재의 반등이 커 투자 심리 회복 시그널. 에너지 / +1% 내외 / 유가 소폭 반등 연동 추세 상승보다는 $60선 방어에 따른 기술적 반등 구간. 🇨🇳 중국 증시 특징주 (2026년 01월 21일 마감) 테마 / 등락률 / 상승 원인(재료) Key Insight AI & 반도체 / +2% 이상 / 기술 자립 정책 기대감 지속 지수와 무관하게 자금이 쏠리는 **주도 섹터(Main Stream)**임이 재확인됨. 통신(차이나텔레콤) / -3% / 차익 실현 매물 출회 최근 방어주로 급등했던 종목들의 순환매(Rotation) 조정 성격. 전기차(EV) / +1.5% / 내수 소비 진작 기대 가격 경쟁 우려보다는 저평가 매력이 부각되는 구간. 태양광/풍력 / +1% 내외 / 정부 에너지 목표 재확인 단기 테마성보다는 정책 로드맵에 따른 완만한 우상향. 부동산 관련주 / 혼조세 / 부양책 효과 관망 아직 추세적 상승이라기보다는 바닥 다지기 과정. ​ ​ 1. 핵융합 & AI 가속기 (예산 99% 증액 + AI 교집합) 핵심 촉매: 핵융합 예산 1,124억(99%↑) & AI 기본법 시행 적용 전략 (Insight): "정부가 **'돈(예산)'**을 쏟아붓는 곳에 수급이 있다." 예산이 2배가 되었다는 것은 장비 발주가 확정적이라는 뜻입니다. 특히 핵융합 제어 기술은 가속기 및 AI 인프라와 연결되므로 테마의 확장성이 가장 좋습니다. 관련 기업: 대장주: 모비스 (250060) [핵심 교집합] 핵융합(LLRF 제어) 대장주이자, 최근 AI 데이터센터향 가속기 제어 기술로도 엮입니다. 오늘 두 가지 재료(핵융합+AI법)를 모두 받는 최선호 종목입니다. 실적주: 다원시스 (069690) [전원장치] KSTAR(한국형 인공태양) 및 ITER(국제핵융합실험로)에 특수전원장치를 독점 공급합니다. 예산 증액의 직접적인 수혜가 장부에 찍히는 기업입니다. 2. AI S/W & 인프라 (규제의 역설) 핵심 촉매: 세계 최초 'AI 기본법' 오늘 전면 시행 적용 전략 (Insight): "**'규제'**는 곧 기업의 **'의무 지출'**이다." 법이 시행되면 기업들은 AI를 관리하고 통제하는 솔루션을 '강제로' 사야 합니다. 이는 B2B S/W 기업에겐 새로운 시장이 열리는 것입니다. 관련 기업: 유망주: 나무기술 (242040) [MRO/인프라] 가상화 및 클라우드 관리 솔루션을 제공합니다. AI 서비스가 복잡해지고 규제가 강화될수록, 이를 통합 관리하는 플랫폼 수요가 늘어납니다. 보안: 샌즈랩 (411080) [AI 보안] '고영향 AI' 관리의 핵심은 보안과 데이터 신뢰성입니다. AI 모델의 취약점을 점검하는 보안 솔루션이 필수가 됩니다. 3. 반도체 소부장 (트럼프 리스크 해소) 핵심 촉매: 트럼프 관세 위협 철회 & 미 증시 반등 적용 전략 (Insight): "억눌렸던 스프링이 튀어 오른다." 매크로 공포로 과도하게 하락했던 낙폭 과대주를 줍는 전략입니다. 관련 기업: 유망주: 다원넥스뷰 (323350) [레이저 본딩] AI 반도체 및 HBM 공정에 필요한 레이저 장비를 공급합니다. 기술력 대비 낙폭이 과대하며, 오늘 반등장에서 탄력적인 흐름이 기대됩니다. ​ 1. 제약 바이오 (역사적 실적) 핵심 촉매: 삼성바이오로직스, 영업이익 2조 돌파 & 미 공장 인수 적용 전략 (Insight): "대장주가 천장을 뚫으면 **'낙수효과(소부장)'**가 시작된다." 단일 기업 영업이익 2조 원은 K-바이오 전체의 레벨업을 의미합니다. 공장이 쉴 새 없이 돌아간다는 뜻이므로, 바이오 공정에 들어가는 '일회용 백', '배양지', '시약' 국산화 기업들의 실적이 동반 상승합니다. 관련 기업: 대장주: 삼성바이오로직스 (207940) [실적 킹] '숫자'로 증명한 바이오 대장주입니다. 경기 방어주이자 성장주의 성격을 모두 갖춰, 지수 불안 시 외국인 수급의 피난처가 됩니다. 유망주: 마이크로디지탈 (305090) [일회용 배양백] 글로벌 바이오 소부장 국산화의 핵심 기업입니다. 삼성바이오로직스 등 CDMO 기업들의 가동률 상승은 곧 소모품 매출 증가로 직결됩니다. 2. 조선 / 방산 (60조 원의 꿈 & FLNG) 핵심 촉매: 한화오션, 캐나다 60조 잠수함 사업 & FLNG 경쟁 우위 적용 전략 (Insight): "60조는 미래의 꿈이지만, **'FLNG'**는 당장의 마진이다." 캐나다 잠수함은 장기 프로젝트지만, 시장은 규모(60조)에 흥분합니다. 더 실질적인 건 FLNG(부유식 액화천연가스 설비)입니다. 이는 일반 선박보다 마진이 월등히 높은 '바다 위 공장'으로, 기자재 업체의 단가 인상을 가능케 합니다. 관련 기업: 주도주: 한화오션 (042660) [특수선 강자] 잠수함과 해양플랜트(FLNG) 모두에서 기술적 해자를 가졌습니다. 수주 기대감이 주가에 강력한 모멘텀으로 작용합니다. 유망주: STX엔진 (077970) [방산 엔진] 한화오션 잠수함이나 특수선에 들어가는 디젤 엔진 및 전자통신 장비를 공급합니다. 방산 수주 잭팟의 직접적인 낙수효과 종목입니다. 3. 전선 / 전력 (매출 인식 본격화) 핵심 촉매: 대한전선, 초고압 케이블 매출 본격화 (AI 인프라) 적용 전략 (Insight): "수주 잔고가 **'현금(Cash)'**으로 바뀌는 구간." AI 데이터센터를 짓기 시작했다는 신호입니다. 땅속에 묻히는 초고압 케이블은 마진율이 높습니다. 실적 시즌에 가장 편안하게 들고 갈 수 있는 섹터입니다. 관련 기업: 주도주: 대한전선 (001440) [실적 턴어라운드] 미국 및 유럽 노후 전력망 교체 수요와 AI 전력망 수요가 겹치며, 수주가 매출로 찍히는 속도가 빨라지고 있습니다. 유망주: LS (006260) [구리+전선] 전선 수요 증가는 곧 구리 수요 증가입니다. 자회사 가치 대비 저평가 매력이 큽니다. 4. 타이어 (숨겨진 EV 수혜) 핵심 촉매: 타이어 3사 실적 호조 (전기차 타이어 교체 주기 도래) 적용 전략 (Insight): "전기차는 타이어를 '빨리' 먹어 치운다." 전기차는 무겁고 토크가 세서 타이어 마모가 20~30% 빠릅니다. 초기 전기차 보급 물량의 타이어 교체 시기(RE)가 도래했습니다. 이는 고마진 제품 판매 증가를 의미합니다. 관련 기업: 주도주: 한국타이어앤테크놀로지 (161390) [iON] 전기차 전용 타이어 브랜드(iON)를 선제적으로 런칭하여 글로벌 시장을 선점했습니다. 실적 서프라이즈 가능성이 높은 알짜 종목입니다. ​ 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.9. 태영건설 5,950,284 2 1.9. 한온시스템 144,962,552 21 1.16. 엑시큐어하이트론 5,415,162 7 1.17. 6,172,839 8 1.22. 아주스틸 877,670 2 1.31. 11,360,000 29 1.23. 성안머티리얼스 25,000,000 16 합계 (5개사) 199,738,507 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.1. 나라스페이스테크놀로지 1,756,233 15 1.17. 1,649,973 14 1.2. 폴라리스세원 11,111,112 16 1.3. 젠큐릭스 557,966 3 1.7. 싸이닉솔루션 2,285,715 10 1.7. 이노테크 614,592 7 1.9. 뉴키즈온 1,431,733 17 1.9. 테라뷰 홀딩스 KDR 6,530,298 18 1.10. 넥써쓰 5,537,099 9 1.10. 페스카로 1,295,952 13 1.11. 이지스 1,135,973 12 1.12. 쿼드메디슨 2,839,504 25 1.13. 알티캐스트 17,974,808 30 1.13. 이엠코리아 9,063,950 14 1.15. 에이비온 1,709,639 2 1.15. 케이피엠테크 19,543,973 10 1.15. 테라사이언스 10,791,366 10 1.16. 스피어코퍼레이션 1,658,000 4 1.16. 아크릴 762,918 10 1.16. 한울소재과학 3,457,600 11 1.17. 뉴온 7,917,297 15 1.17. 디에이치엑스컴퍼니 2,145,665 11 1.17. 롤링스톤 725,689 9 1.17. 삼보산업 389,242 2 1.17. 알트 1,279,038 5 1.17. 엑스플러스 14,025,500 13 1.18. 알지노믹스 3,384,453 24 1.20. 비투엔 5,507,955 9 1.20. 씨엠티엑스 726,631 8 1.20. 올리패스 674,158 8 1.20. 플래스크 5,069,708 10 1.21. 제이피아이헬스케어 311,600 6 1.22. 삼진식품 932,276 9 1.22. 엔케이맥스 1,477,329 2 1.22. 엣지파운드리 5,878,609 8 1.22. 티움바이오 666,732 2 1.23. 도우인시스 2,664,265 24 1.23. 미트박스글로벌 112,500 2 1.24. 리브스메드 2,541,629 10 1.24. 뷰티스킨 1,528,480 43 1.24. 와이즈넛 109,610 1 1.24. 이스트아시아홀딩스 인베스트먼트리미티드 4,428,740 17 1.24. 이화공영 2,477,876주) 11 1.27. 에이엘티 1,711,695 19 1.27. 협진 10,875,000 19 1.28. 엔알비 280,000 3 1.29. 세미파이브 1,996,206 6 1.30. 오브젠 1,956,620 42 1.31. 디와이디 4,317,785 14 1.31. 레몬 484,796 2 1.31. 에이스테크놀로지 14,855,789 20 합계 (50개사) 203,161,277 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 주) 1월 유통 예정인 감자(기준일: ’26.1.5.) 미반영된 수량임
    일프로 2026-01-22
  • [리포트] 주식 시황 @중요 뉴스
    [Morning Brief] '금리 3% 시대'의 귀환 (Fact Confirmed) ​ 분석 대상: DXY, Gold, US10Y, HYG, USDT.D 특이사항: 미국채 10년물 3.9%대 종가 마감 확정 (심리적 저항선 붕괴) ​ 1. 5대 핵심 지표 확정 데이터 (Fact Sheet) 지표 확정가 (인베스팅닷컴) 전일 대비 추세 진단 리스크 레벨 달러 인덱스 (DXY) 98.25 ▼ 0.20% 신저가 경신 안정 (유동성 폭발) 금 (Gold) $4,742.8 ▲ 0.45% 상승폭 확대 기회 (대체 자산 선호) 미국채 10년물 (US10Y) 3.978% ▼ 3.4bp 3%대 마감 확정 안정 (Valuation 재평가) 하이일드 채권 (HYG) $82.20 ▲ 0.22% 강세 마감 안전 (Risk-On) 테더 도미넌스 (USDT.D) 3.90% ▼ 0.12% 추가 하락 안정 (강력 매수세) 2. 정밀 상관관계 분석 (Second Level Thinking) 오전 7시 40분 분석 대비, **'금리 하락 → 자산 가격 상승'**의 연결고리가 종가 기준으로 완벽하게 입증되었습니다. ​ ① [Bond Market] 4.0% 붕괴, 새로운 게임의 시작 팩트: 미국채 10년물(US10Y)이 장 막판 매수세 유입으로 **3.978%**로 마감했습니다. 이는 단순한 하락이 아니라, 시장이 장기적인 저금리 기조를 받아들였다는 구조적 신호입니다. 인사이트: 할인율(r)이 3%대로 내려왔다는 것은, 미래 현금흐름(Future Cash Flow)이 중요한 '성장주(Tech)'와 '비트코인'의 적정 주가가 수학적으로 10~15% 상향 조정되어야 함을 의미합니다. ② [Currency & Real Asset] 달러의 항복 선언 팩트: 달러 인덱스(DXY)가 98.3선도 내어주며 98.25로 마감했습니다. 금은 $4,742로 상승폭을 키웠습니다. 인사이트: '에브리팅 셀오프'는커녕, 글로벌 자금이 달러를 버리고 **'실물(금)과 기술(나스닥)'**로 피신하는 **'Great Rotation'**이 확인되었습니다. 지금 현금을 들고 있는 것은 불타는 집에 서 있는 것과 같습니다. ③ [Credit & Crypto] 공포는 없다 팩트: HYG는 $82.20으로 고점을 높였고, USDT.D는 3.90%까지 떨어졌습니다. 인사이트: 하이일드 채권의 강세는 기업 부도 리스크가 제로(0)에 수렴함을 보여줍니다. 테더 도미넌스의 하락은 개미투자자들조차 현금을 포기하고 시장에 뛰어들고 있음을 시사하는 강력한 'FOMO' 신호입니다. 3. 최종 진단 및 대응 전략 진단 결과: [확정] 유동성 랠리의 2차 점화 (Second Wave) ​ 1. 🌍 시장 심층 분석 (Money Flow) "강달러의 관성 vs 아시아 통화의 버티기" 글로벌 자금 동향: 미국 시장이 '마틴 루터 킹 데이(1/19)' 휴장 후 재개된 첫날(1/20), 글로벌 자금은 Risk-Off(위험회피) 성향을 보였습니다. 특히 비트코인이 9만 달러 선을 위협받으며 급락한 점은 유동성 민감 자금의 이탈 신호로 해석됩니다. 한국 시장에서도 외국인 자금은 '지수 베팅'보다는 **'방어적 섹터(저변동성) & 개별 실적주'**로 압축될 가능성이 높습니다. 환율의 이면: 달러/원 환율이 1,470원 대의 높은 레벨을 유지하고 있음에도, 역외 위안화(CNH)와 엔화가 동반 투매(Panic Selling) 나오지 않고 6.95~6.96 레벨에서 지지되고 있다는 점은 긍정적입니다. 이는 현재의 원화 약세가 '한국만의 펀더멘털 붕괴'가 아닌, **'글로벌 강달러 압력의 수동적 반영'**임을 시사합니다. 외국인의 대량 매도(Exit)보다는 '관망세'가 유력합니다. ​ 2. ⚡ 상식의 균열 (Cracks in Common Sense) "디지털 금(Bitcoin)의 배신, 실물 금(Gold)의 독주" Crypto Decoupling (경고): 오늘 가장 눈에 띄는 '균열'입니다. 비트코인은 1/20일 하루에만 3% 이상 급락하며 $89,000~90,000 선으로 밀렸습니다. 반면 금(Gold)은 작년 말부터 이어진 사상 최고가 랠리 기조를 유지하고 있습니다. Insight: 비트코인이 나스닥(기술주)과 커플링되지 못하고 홀로 무너지는 것은, 시장이 비트코인을 '안전 자산'이 아닌 **'초고위험 유동성 자산'**으로 재평가하고 있음을 의미합니다. 반면 실물 금의 강세는 중앙은행 중심의 '진짜 안전 자산' 수요가 견고함을 증명합니다. Shadow Gold Buying: 상하이 금 벤치마크 가격이 런던/뉴욕 대비 프리미엄을 유지하는 현상은 여전합니다. 중국 내 자본이 부동산/주식 대신 **'실물 금'**으로 피신하고 있다는 강력한 증거이며, 이는 위안화 약세 방어와 맞물려 중국 당국의 딜레마를 가중시키고 있습니다. ​ 3. 💣 지정학적 리스크 & 원자재 (War Signals) "유가의 바닥 다지기와 금속의 침묵" 전쟁 전조 지표: WTI 유가는 배럴당 $59~60 선에서 바닥을 다지며 반등($59.90, +0.82%)을 시도하고 있습니다. $58 레벨이 강력한 기술적/심리적 지지선으로 작용 중입니다. 유가가 폭등하지 않는다는 것은 당장 임박한 '대형 전쟁' 리스크는 시장에 반영되지 않았음을 의미합니다. 보고 원칙: 현재 [중국 전쟁 준비 경보]를 발령할 수준의 특이 징후(혈액 비축, 전략 물자 사재기의 폭발적 증가)는 확인되지 않았습니다. 단, 금 가격의 나홀로 독주가 지속될 경우 '보이지 않는 매집' 가능성을 열어두고 모니터링해야 합니다. ​ 4. ☀️ 개장 전 시장 동향 (Pre-Market) 미국 (2026년 01월 20일 마감) & 중국 (01월 21일 개장 전) 미국 프리마켓/마감: 연휴(MLK Day) 직후 개장한 미 증시는 차익 실현 매물 소화 과정에 있습니다. 특히 암호화폐 관련주와 고밸류 기술주의 변동성이 확대되었습니다. 오늘 밤 발표될 주간 모기지 신청 건수 및 레드북 소매판매 지표가 소비 심리를 가늠할 잣대가 될 것입니다. 중국: 인민은행(PBOC)의 유동성 공급 여부가 관건입니다. 춘절(설) 연휴를 앞두고 통상적으로 유동성을 공급하는 패턴이 있으나, 위안화 약세 압력 때문에 그 규모가 제한적일 수 있습니다. A50 선물 지수가 보합권에서 등락한다면 한국 내 '중국 소비 테마'도 쉬어갈 확률이 높습니다. ​ 5. 🌙 전일 마감 특징주 (Previous Close) ​ 🇺🇸 미국 특징주 (2026년 01월 20일 마감) (MLK 휴장 후 첫 거래일, 변동성 확대) [암호화폐 채굴 & 거래소 / -3~5% / 비트코인 $90k 붕괴] COIN, MARA 등 급락. Insight: 단순 차익 실현을 넘어, 규제 불확실성이나 ETF 자금 유출 우려가 반영된 '추세적 조정' 진입 가능성 경계. [에너지(Oil & Gas) / +1~2% / 유가 $60 지지선 방어] XOM, CVX 등 강보합. Insight: 유가 $58 바닥론에 힘입은 '저점 매수(Buy the Dip)' 성격. 경기 침체 방어주 역할 부각. [방산 & 항공우주 / 강보합 / 지정학적 긴장 지속] LMT, RTX 등 견조. Insight: 시장 하락 시 대피처 역할을 하는 **'헷지 수단'**으로 자리매김. 추세적 상승 유효. [빅테크(AI) / 혼조세 / 실적 시즌 대기] NVDA, MSFT 등 눈치보기. Insight: 뚜렷한 악재보다는 실적 발표 전 '숨 고르기'. 일회성 조정일 가능성 높음. [귀금속(Gold Miners) / +1~2% / 금값 사상 최고치 근접] NEM, GOLD 상승. Insight: 금 가격 상승과 마진 개선 기대감. 비트코인 자금이 금 관련주로 이동하는 '머니 무브' 포착. ​ 🇨🇳 중국 특징주 (2026년 01월 20일 흐름 반영) [귀금속(Gold) / +2% / 상하이 금 프리미엄 확대] 자금 도피처 수요 폭발. '구조적 상승' 국면. [은행 & 고배당 / 강보합 / 증시 안전판 역할] 국가대표팀(국부펀드)의 방어적 매수 유입 추정. '하방 경직성' 확보. [전기차(EV) / 약세 / 가격 경쟁 심화] 유럽/미국 관세 리스크 여전. '추세적 하락' 압력 지속. [내수 소비(주류/여행) / 보합 / 춘절 기대감 vs 소비 침체] 기대감이 선반영된 상태에서 '재료 소멸' 주의 구간. [부동산 / 약세 / 부양책 효과 의구심] 실질적 데이터 반등 부재. '일회성 펌핑' 후 되돌림 패턴 반복. ​ ​ 1. 원전 (정치 리스크 소멸) 핵심 촉매: 이재명 대표 "원전 필요" 발언 (탈원전 공포 해소) 적용 전략 (Insight): "가장 큰 악재(정권 리스크)가 사라지면, **'밸류에이션(PER)'**은 제자리를 찾아간다." 원전주는 그동안 '정권 바뀌면 끝'이라는 공포 때문에 저평가되었습니다. 여야 합의 무드는 건설/기자재 업체들이 장기 수주 계획을 주가에 반영할 수 있는 가장 확실한 명분입니다. 관련 기업: 대장주: 두산에너빌리티 (034020) [SMR/주기기] 국내 유일의 원전 주기기 제작사입니다. 정치적 불확실성 해소 시 기관/외국인 수급이 가장 먼저 들어오는 섹터 대장주입니다. 유망주: 우진엔텍 (457550) [계측/정비] 원전 가동률이 높아지고 신규 건설이 논의되면 필수적으로 따라붙는 정비/계측 수요를 담당합니다. 시총이 가벼워 주가 탄력성이 높습니다. 2. 알래스카 LNG (트럼프노믹스 1호) 핵심 촉매: 트럼프, 한·일 자금으로 알래스카 가스 개발 발표 적용 전략 (Insight): "가스를 파는 게 아니라, **'가스관(Pipe)'**을 깐다." 알래스카 프로젝트의 핵심은 가스를 항구로 옮길 수천 km의 파이프라인 건설입니다. 트럼프는 미국 철강 산업 부활을 외치고 있으므로, 한국 강관 업체들의 수주 기대감이 폭발합니다. 관련 기업: 주도주: 세아제강 (306200) [에너지 강관] 북미 에너지용 강관 수출 레퍼런스가 탄탄합니다. 알래스카 프로젝트가 구체화될수록 P(가격)와 Q(물량)가 동시에 늘어날 기업입니다. 테마주: 동양철관 (008970) [가스관 테마] 시가총액이 작아 '가스관' 키워드 뉴스에 가장 민감하게 반응하는 종목입니다. 단기 트레이딩 관점에서 유효합니다. 3. 로봇 (가치의 현실화) 핵심 촉매: 보스턴 다이내믹스 상장(30조) & 현대차 로봇 TF 적용 전략 (Insight): "꿈(Dream)이 **'자산(Asset)'**으로 잡힌다." 30조 원이라는 숫자는 현대차그룹이 보유한 지분 가치를 재산정하게 만듭니다. 또한 상장 자금은 현대차 로봇 생태계 확장을 위한 M&A와 부품 발주로 이어집니다. 관련 기업: 유망주: 에스피지 (058610) [정밀 감속기] 보스턴 다이내믹스 로봇의 관절 움직임을 구현하려면 고정밀 감속기가 필수입니다. 상장 이슈와 함께 부품 국산화 수혜주로 부각됩니다. 연관주: 현대차 (005380) [지분 가치] 보스턴 다이내믹스 지분을 보유하고 있어, 상장 시 지분법 평가익 증가 및 밸류에이션 리레이팅이 기대됩니다. 4. 가스 / 난방 (계절성 트레이딩) 핵심 촉매: 미국 한파 & 천연가스 선물 급등 전략: 전형적인 '추울 때 파는' 섹터입니다. 관련 기업: 지에스이, 대성에너지 (오늘 시초가 갭상승 시 차익 실현 관점 권장) ​ ​ 1. 제약 바이오 (수급 블랙홀) 핵심 촉매: 알테오젠, 4,200억 규모 기술수출(L/O) 성공 (피하주사 플랫폼) 적용 전략 (Insight): "하락장의 유일한 **'빛'**으로 돈이 몰린다." 지수가 무너질 때 확실한 호재가 터진 대장주는 평소보다 더 강한 매수세를 받습니다. 핵심은 'SC 제형(피하주사)' 플랫폼 기술의 가치 재입증입니다. 관련 기업: 대장주: 알테오젠 (196170) [L/O 당사자] 오늘 시장의 주도주입니다. 시초가 갭상승이 높겠지만, 하락장에서 대안이 없기 때문에 장중 내내 수급이 유지될 가능성이 큽니다. 확산주: 제테마 (216080) / 리가켐바이오 (141080) [낙수효과] 알테오젠이 급등하면, 다음 기술수출 타자로 거론되거나 유사한 플랫폼 기술을 가진 바이오텍으로 온기가 퍼집니다. 2. 헷지 테마 (금 & 희토류) 핵심 촉매: 나스닥 급락 & 그린란드 지정학적 긴장 (자원 전쟁) 적용 전략 (Insight): "지수가 바닥을 찾기 전까지 **'공포'**를 매수하라." 그린란드 이슈는 단순 영토 분쟁이 아니라 '희토류 공급망' 문제입니다. 지수 인버스 성격으로 접근해야 합니다. 관련 기업: 주도주: 엘컴텍 (037950) [금/안전자산] 몽골에 금 광산 채굴권을 보유하고 있어, 금값 상승과 증시 폭락 시 반대로 움직이는 대표적인 헷지 종목입니다. 트레이딩: 티플랙스 (081150) [희토류] 미중 갈등이나 자원 무기화 뉴스에 가장 민감하게 반응하는 희토류 대장주입니다. 오늘 오전 장 트레이딩 1순위입니다. 3. 리튬 & 전력 (구조적 성장) 핵심 촉매: 리튬 가격 2년 만에 최고치 & 엔비디아 AI 인프라 적용 전략 (Insight): "지수 하락으로 인한 투매는 '저점 매수' 기회다." 리튬 가격 상승과 AI 전력 수요는 팩트입니다. 시장 공포로 인해 억울하게 빠진다면 줍는 전략이 유효합니다. 관련 기업: 유망주: 이수스페셜티케미컬 (457190) [전고체/리튬] 리튬 가격 반등과 전고체 배터리 기대감을 동시에 받습니다. 업황 턴어라운드 시그널이 명확합니다. 실적주: 제룡산업 (147830) [송전 부품] 변압기 수요 폭증에 따른 송전 부품 낙수효과를 받습니다. 실적 대비 저평가 상태에서 지수 조정은 매수 기회입니다. ​ 1. 유가증권시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.9. 태영건설 5,950,284 2 1.9. 한온시스템 144,962,552 21 1.16. 엑시큐어하이트론 5,415,162 7 1.17. 6,172,839 8 1.22. 아주스틸 877,670 2 1.31. 11,360,000 29 1.23. 성안머티리얼스 25,000,000 16 합계 (5개사) 199,738,507 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 2. 코스닥시장 해제일 종 목 명 해제주식수 비율(%)* 1.1. 나라스페이스테크놀로지 1,756,233 15 1.17. 1,649,973 14 1.2. 폴라리스세원 11,111,112 16 1.3. 젠큐릭스 557,966 3 1.7. 싸이닉솔루션 2,285,715 10 1.7. 이노테크 614,592 7 1.9. 뉴키즈온 1,431,733 17 1.9. 테라뷰 홀딩스 KDR 6,530,298 18 1.10. 넥써쓰 5,537,099 9 1.10. 페스카로 1,295,952 13 1.11. 이지스 1,135,973 12 1.12. 쿼드메디슨 2,839,504 25 1.13. 알티캐스트 17,974,808 30 1.13. 이엠코리아 9,063,950 14 1.15. 에이비온 1,709,639 2 1.15. 케이피엠테크 19,543,973 10 1.15. 테라사이언스 10,791,366 10 1.16. 스피어코퍼레이션 1,658,000 4 1.16. 아크릴 762,918 10 1.16. 한울소재과학 3,457,600 11 1.17. 뉴온 7,917,297 15 1.17. 디에이치엑스컴퍼니 2,145,665 11 1.17. 롤링스톤 725,689 9 1.17. 삼보산업 389,242 2 1.17. 알트 1,279,038 5 1.17. 엑스플러스 14,025,500 13 1.18. 알지노믹스 3,384,453 24 1.20. 비투엔 5,507,955 9 1.20. 씨엠티엑스 726,631 8 1.20. 올리패스 674,158 8 1.20. 플래스크 5,069,708 10 1.21. 제이피아이헬스케어 311,600 6 1.22. 삼진식품 932,276 9 1.22. 엔케이맥스 1,477,329 2 1.22. 엣지파운드리 5,878,609 8 1.22. 티움바이오 666,732 2 1.23. 도우인시스 2,664,265 24 1.23. 미트박스글로벌 112,500 2 1.24. 리브스메드 2,541,629 10 1.24. 뷰티스킨 1,528,480 43 1.24. 와이즈넛 109,610 1 1.24. 이스트아시아홀딩스 인베스트먼트리미티드 4,428,740 17 1.24. 이화공영 2,477,876주) 11 1.27. 에이엘티 1,711,695 19 1.27. 협진 10,875,000 19 1.28. 엔알비 280,000 3 1.29. 세미파이브 1,996,206 6 1.30. 오브젠 1,956,620 42 1.31. 디와이디 4,317,785 14 1.31. 레몬 484,796 2 1.31. 에이스테크놀로지 14,855,789 20 합계 (50개사) 203,161,277 - * 작성기준일의 발행인관리계좌부상 기재된 총 발행 주식 수 대비 해제예정 주식 수로서 소수점 첫째 자리에서 반올림하여 정수로 기재함 주) 1월 유통 예정인 감자(기준일: ’26.1.5.) 미반영된 수량임 ​
    일프로 2026-01-21

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